Luxusinvestitionen | Die richtige Wahl

In der Welt der Investitionen gibt es einen Bereich des Luxus, der sich an diejenigen richtet, die mehr als nur finanzielle Renditen suchen. Dieses exklusive Territorium bietet nicht nur die Aussicht auf Profitabilität, sondern auch den Reiz von Exklusivität und Prestige. Luxusinvestitionen können zwei verschiedene Wege einschlagen: Luxusaktien und Luxuswerte. Jeder Weg bringt seine eigenen Chancen, Risiken und Überlegungen mit sich, was die Wahl zwischen den beiden zu einer faszinierenden Reise in das Herz des High-End-Marktes macht. Das gesagt, haben wir Pedram Parhizkari, Mitbegründer unserer Partnerfirma Beurzbyte, einem Investitionsleitfadenportal aus dem Vereinigten Königreich, gebeten, sein Fachwissen zu diesem Thema zu teilen.

Zugang und Seltenheit

Bei Luxusinvestitionen ist der Zugang oft begrenzt durch die limitierte Verfügbarkeit der Vermögenswerte. Luxuswerte, von Vintage-Weinen und seltenen Uhren bis hin zu klassischen Autos und exquisiten Kunstwerken, strahlen eine Aura der Exklusivität aus, die Investoren anzieht, die ihren einzigartigen Wert erschließen wollen. Die Eintrittshürden können hoch sein und erfordern erhebliches Kapital, spezialisiertes Wissen und ein Netzwerk von Experten, um sich in dieser faszinierenden Welt zu bewegen. 

 Im Gegensatz dazu bieten Luxusaktien einen leichteren Einstieg. Obwohl sie immer noch exklusiv sind, bieten sie Investoren die Möglichkeit, Teil renommierter Luxusmarken zu sein, ohne die greifbaren Vermögenswerte selbst zu besitzen. Diese Bequemlichkeit bietet jedoch möglicherweise nicht dieselbe emotionale Verbindung wie der Besitz eines seltenen Meisterwerks.

Chancen und Diversifikation

Das Anlageuniversum bei Luxuswerten erstreckt sich über ein breites Spektrum der Genüsse. Von Instrumenten und seltenen Büchern bis hin zu hochwertigen Pferdezuchtprojekten gibt es eine Fülle von Kategorien zu erkunden. Der Reiz liegt nicht nur im Potenzial für finanziellen Gewinn, sondern auch in den Leidenschaften, die diese Vermögenswerte entfachen. Investoren finden sich oft tief in einer bestimmten Unterkategorie, wie Uhren oder Kunst, wieder, wenn ihr euch gebildeten Kennern entwickelt, die die Feinheiten ihrer gewählten Welt verstehen. 

Interessanterweise zeigt die jüngere Generation ein wachsendes Interesse an Luxuswerten, wobei bestimmte Kategorien wie Kunst und Sammlerstücke ihre Faszination wecken. Diese Verschiebung in der Nachfrage geht einher mit einem neuen Paradigma, in dem emotionale Anlageentscheidungen neben finanziellen Überlegungen eine bedeutende Rolle spielen.

Risiken und Stabilität

Ein Vergleich der Risiken von Luxusaktien gegenüber Luxuswerten zeigt deutliche Unterschiede auf. Luxusaktien unterliegen Managemententscheidungen und Marktschwankungen, die zu Volatilität bei den Anlageerträgen führen können. Luxuswerte hingegen neigen dazu, eine geringere Korrelation und Volatilität aufzuweisen. Die Verwahrung von Aktien kann weniger komplex sein, aber die mit der Sicherung von Sachwerten wie Lagerung und Versicherung verbundenen Kosten können erheblich steigen. 

Nehmen wir das Beispiel der Investition in edle Weine. Die Zusammenarbeit mit seriösen Partnern kann mehr Sicherheit bieten als die Investition in weniger greifbare Vermögenswerte wie eine "leere Macallan-Flasche". Darüber hinaus ist die Schließung der Wissenslücke entscheidend, um die Feinheiten von Luxuswerten zu verstehen. 

Liquidität und Bewertung

Die Liquidität, ein entscheidender Aspekt jeder Investition, zeigt sich in der Luxuswelt anders. Während die Liquiditätsrisiken aufgrund des kontinuierlichen Handels von Gegenständen wie der Daytona-Uhr gering erscheinen mögen, besteht die Herausforderung oft darin, den richtigen Käufer zu finden, der die gleiche Begeisterung für das Vermögen teilt. Sammlungen seltener Gegenstände können unglaublich wertvoll sein, aber die Suche nach der perfekten Übereinstimmung für diese Nischeninvestition kann ein zeitaufwendiger Prozess sein. 

Die Bewertung und Preisgestaltung von Luxuswerten wie Whisky können komplex sein. Das Fehlen leicht verfügbarer Marktdaten erfordert einen anderen Ansatz. Faktoren wie Preisindizes und Angebot-Nachfrage-Dynamik sind entscheidend für die Bestimmung des Werts dieser Vermögenswerte. Dieser nuancierte Bewertungsprozess unterscheidet Luxuswerte von dem einfacheren Aktienmarkt. Performance

Wenn es darum geht, die Renditen von Luxusaktien und Luxuswerten zu vergleichen, ist die Debatte ebenso faszinierend wie verlockend. Die Perspektive, wie immer, reduziert sich auf einen Satz: Es kommt alles darauf an. Also, lasse uns mit einem Blick auf die Welt der Luxusaktien beginnen. 

Stell dor vor: Der Amundi Global Luxury ETF, ein Korb von rund 80 verschiedenen Aktien. Doch innerhalb seiner zehn wichtigsten Beteiligungen finden wir Schwergewichte wie Richemont, LVMH, Hermes, Mercedes-Benz, Tesla, Kering, Ferrari, Pernod Ricard, Estee Lauder und BMW. Hier gibt es eine kleine Ungereimtheit – sollten Autobauer wirklich mit diesen Luxusriesen auf Augenhöhe stehen? Es ist eine der Eigenheiten des Besitzes eines ETF, wenn du nach unverfälschter Exposition gegenüber den besten Luxusmarken strebst. Im laufenden Jahr hat dieser ETF um beeindruckende 14% zugelegt, während seine Entwicklung in den letzten zehn Jahren einen meteorischen Anstieg von etwa 200% verzeichnet hat. 

Quelle: Amundi Asset Management (Top 10 Beteiligungen des Amundi Global Luxury ETF)

Aber halte diesen Gedanken fest. Was wäre, wenn du stattdessen individuelle Aktien ausgewählt hättest, anstatt dein Vermögen den ETF-Göttern anzuvertrauen? Mach dich auf eine Offenbarung gefasst: LVMH hat in den letzten zehn Jahren einen atemberaubenden Anstieg von 470% verzeichnet, und Hermes? Nun, es hat seine Konkurrenten mit einem astronomischen Anstieg von 660% über den gleichen faszinierenden Zeitraum in den Schatten gestellt. 

Aber lass das Scheinwerferlicht nicht nur auf Luxusaktien fallen. Auf der anderen Seite bietet die Welt der Luxuswerte ebenfalls ebenso verlockende Chancen, von denen jede ihre eigene einzigartige Anziehungskraft verspricht. Nimm zum Beispiel den Rare Whisky Apex 1000 Index. Er hat einen erstaunlichen Aufstieg hingelegt und kann in den letzten 10 Jahren mit einem fast 400%igen Anstieg glänzen. Beeindruckend, oder? Besonders im Vergleich zur "nur" 200%igen Leistung des Luxury ETF. 

Und dann sind da noch die Zeitmesser, die unsere Handgelenke schmücken – Luxusuhren. Nimm zum Beispiel die Audemars Piguet Royal Oak Skeleton Steel Watch, ein wahres Meisterwerk in diesem Bereich. Sie hat eine beeindruckende Leistung gezeigt und ist in den letzten sieben Jahren kontinuierlich um 21,7% pro Jahr gestiegen. Dieser kumulierte Erfolg übersetzt sich in einen bemerkenswerten Preisanstieg, der ihren Wert von 50.000 US-Dollar auf unglaubliche 210.000 US-Dollar erhöht hat! 

Quelle: Luxury Bazaar (Preisdiagramm für die Audemars Piguet Royal Oak 15407ST Watch)** 

Diese Einblicke sind nur ein verlockender Vorgeschmack auf die Vielzahl von Möglichkeiten, die auf diejenigen warten, die sich in die Welt der Luxusinvestitionen wagen, sei es in Form von Vermögenswerten oder Aktien. Wenn es um die Welt des Luxus geht, ist eines sicher: Der Reiz von Renditen ist zweifellos fesselnd.

Die Barrieren durchbrechen

Bei der Betrachtung der Welt der Luxusinvestitionen, sei es in Vermögenswerten oder Aktien, ist es wichtig, die bestehenden Barrieren zu beachten und wie sie überwunden werden können. Diese Barrieren können in drei Schlüsselkomponenten unterteilt werden: Zugang, Bildung und Einblicke. 

Der Zugang war traditionell eine Hürde, wenn es um Luxusvermögen wie hochwertige Taschen, Uhren und andere Luxusgüter ging. Es findet jedoch eine positive Veränderung statt. Plattformen wie Splint Invest erleichtern es Einzelpersonen, mit geringen Mindestinvestitionen Zugang zu diesen Vermögenswerten zu erhalten und den Zugang zu dem, was früher ausschließlich einer ausgewählten Gruppe vorbehalten war, zu demokratisieren. Während Aktien bereits Fortschritte in der Zugänglichkeit gemacht haben, gibt es immer noch Raum für Verbesserungen, um Luxusinvestitionen breiter verfügbar zu machen, insbesondere durch Bruchteilaktien. 

Bildung spielt eine entscheidende Rolle bei der Navigation in der Welt der Luxusinvestitionen. Investoren müssen sich weiterhin über diese Vermögensklassen informieren, um ihr Potenzial und die damit verbundenen Risiken vollständig zu verstehen. Da sich die Anlagelandschaft weiterentwickelt, bleibt eine kontinuierliche Bildung unerlässlich. Diese Bildungsreise geht Hand in Hand mit Forschung und Einblicken, um Investoren über die neuesten Möglichkeiten auf dem Laufenden zu halten. Hier kann Beurzbyte wertvolle Unterstützung bieten.

Gebühren und Ausblick

Im Bereich der Gebühren herrscht ein harter Wettbewerb unter den Akteuren sowohl bei Luxusaktien als auch bei Luxuswerten. Luxuswerte tragen jedoch zusätzliche Kosten wie Lagerung und Versicherung, die einen erheblichen Teil der Investition ausmachen können. Diese Gebühren sind oft nach dem Aufwand für das Vermögen strukturiert, daher ist es wichtig, diese Kosten gegen potenzielle Gewinne abzuwägen.

Der Ausblick für Luxusinvestitionen ist faszinierend. Luxusaktien, insbesondere solche, die in einem Amundi Luxury ETF enthalten sind, bieten eine Brücke zwischen traditionellen Anlagemöglichkeiten und dem Reiz des Luxus. Die Stabilität bestimmter Luxuswerte wie Whisky bildet jedoch einen reizvollen Kontrast zur volatilen Natur von Aktien. In der heutigen makroökonomischen Umgebung bleibt der Reiz des Luxus stark, da diese Art von Investitionen historisch gesehen den Inflationstrends gefolgt ist. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Segmente wie Luxusuhren und Weine als überteuert angesehen wurden. Experten erwarten, dass wir möglicherweise bald eine Veränderung erleben werden, die einen Tiefpunkt in ihren Preisen erreichen könnte. 

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Entscheidung zwischen Luxusaktien und Luxuswerten ein fein gewebtes Gemälde von Chancen und Risiken, Exklusivität und Zugänglichkeit, emotionalen Verbindungen und finanziellen Renditen ist. Die Navigation in diesem Bereich erfordert nicht nur finanzielle Kenntnisse, sondern auch eine Leidenschaft für die schönen Dinge im Leben. Egal, ob du von der Stabilität einer seltenen Whiskyflasche oder vom Potenzial von Luxusaktien angezogen wirst, die Landschaft der Luxusinvestitionen verspricht eine aufregende Reise für diejenigen, die Appetit auf das Außergewöhnliche haben. 

Über den Autor:

Pedram Parhizkari, CAIA, ist der Mitbegründer und Co-CEO von Beurzbyte. Beurzbyte ist ein in London ansässiges Fintech-Unternehmen, das finanzielle Bildung und Anlageintelligenz für Privatanleger anbietet. Zuvor arbeitete Pedram bei Clermont Group, einem mehrere Milliarden Dollar schweren Private-Equity-Fonds, wo er Portfolios in den Bereichen Spezialsituationen, Distressed, Quantitative Strategien und Private Equity verwaltete, unter anderem in anderen Anlageklassen. Seine Expertise erstreckt sich auch auf das Investmentbanking, wo er zuvor für Financial Technology Partners arbeitete und Fintech-Unternehmen sowie Banken bei M&A-Transaktionen, Kapitalbeschaffungen und Börsengängen beriet. 

Pedram hat einen Bachelor-Abschluss in Finance (summa cum laude) und hat als Jahrgangsbester an der Richmond, American University in London, abgeschlossen. Er hat einen Master-Abschluss in Finance von der Cranfield School of Management. Er ist Chartered Alternative Investment Analyst und leitet das CAIA London Chapter. 

Über Beurzbyte:

Beurzbyte ist 'ne Fintech-Firma aus London. Die Beurzbyte-App verpasst Anlegern 'ne Extradosis Finanzwissen und Tipps. Mit über 200 leicht verdaulichen Lektionen kannst du dich über verschiedene Anlageklassen, Strategien, finanzielle Gesundheitskonzepte und vieles mehr schlau machen. Und das alles in Premium-Videoinhalten.

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