Passion Investments legen im August um bis zu 12,5 % zu
Mario, der Head of Investments bei Splint Invest, erläutert die Performance der Vermögenswerte im letzten Monat.
Wie haben sich die Splint-Anlagen im August entwickelt?
Im August 2023 haben sich die Splint-Anlagen insgesamt gut entwickelt, getrieben von einer höheren Nachfrage im Luxusgütermarkt. Kategorien wie Autos, Kunst, LEGO und Edelmetalle zeigten signifikantes Wachstum. Andererseits sahen wir auch einen leichten Rückgang der Preise für Whiskyflaschen, Wein und Uhren. Die Gesamtperformance für den Monat liegt bei 0,52%.
Besonders gut schnitt die Glenfarclas 1960 - 54YO Family Cask 1775 Whiskyflasche mit +8,94% ab, ebenso wie unsere neueste Weinergänzung, das Krug Portfolio (+12,15%), das wir zu einem sehr wettbewerbsfähigen Preis erwerben konnten.
Wie sollten wir diesen Kontext der aktuellen makroökonomischen Trends einordnen? Wie haben sich andere Anlageklassen entwickelt?
Die August-Pause in der Börsenrallye von 2023 trat auf, als Anleger darüber nachdachten, ob die neuesten Wirtschaftsdaten die Federal Reserve dazu zwingen würden, noch in diesem Jahr mindestens eine weitere Zinserhöhung vorzunehmen.
Im August fiel der S&P 500 um 1,4%, was die Jahresgewinne auf 18,8% reduzierte. Dieser Rückgang folgte auf Äußerungen von Federal Reserve Chair Jerome Powell beim Jackson Hole Economic Symposium, die auf mögliche geldpolitische Straffungsmaßnahmen hindeuteten.
Darüber hinaus waren die Ergebnisse des zweiten Quartals gemischt, da Unternehmen mit steigenden Kosten und der Möglichkeit einer wirtschaftlichen Abschwächung in den USA zu kämpfen hatten. Im Juli stieg der Verbraucherpreisindex gegenüber dem Vorjahr um 3,2%, leicht unter den Erwartungen.
Powell betonte die anhaltend "zu hohe" Inflation in seiner Rede in Jackson Hole und signalisierte die Bereitschaft, die Zinsen weiter anzuheben, jedoch mit Vorsicht.
Trotz der jüngsten Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Juli erwarten Ökonomen, dass die Zinsen auf dem nächsten Treffen im September stabil bleiben werden. Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer bei Independent Advisor Alliance, glaubt, dass die Fed, solange die Inflation unter Kontrolle bleibt, in diesem Jahr keine weiteren Zinserhöhungen vornehmen wird.
Der Anleihenmarkt signalisiert eine Wahrscheinlichkeit von 44,4%, dass die Fed bis November weitere 25 Basispunkte Zinserhöhung vornimmt, und eine Wahrscheinlichkeit von 59,5%, dass die Fed die Zinsen bis Mai 2024 senkt.
Im August zeichneten sich gemischte wirtschaftliche Signale ab, wobei die Verbraucherpreisinflation unter den Erwartungen lag, während der PCE-Preisindex stieg. Der Arbeitsmarkt der USA, obwohl nach wie vor stark, zeigte Anzeichen einer Verlangsamung.
Der Rezessionswahrscheinlichkeitsindex der New York Fed deutet auf eine 66%ige Wahrscheinlichkeit einer Rezession im nächsten Jahr hin, obwohl FOMC-Beamte nicht mehr ausdrücklich eine Rezession fordern.
Die beeindruckende Rallye des S&P 500 im Jahr 2023 wurde nicht von den zugrunde liegenden wirtschaftlichen Fundamentaldaten gestützt. Unternehmen meldeten das dritte aufeinanderfolgende Quartal mit negativem Jahreswachstum im zweiten Quartal. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) des S&P 500 hat sein 10-Jahres-Durchschnitt von 17,4 überschritten.
Analysten erwarten eine Erholung der Gewinne des S&P 500 in der zweiten Jahreshälfte 2023, aber einige haben ihre Schätzungen nach unten revidiert, insbesondere für Big Tech.
Im August 2023 stieg der Goldpreis um 0,1% und liegt seit Jahresbeginn bei 4,7%.
Wie hat sich der Wert der beliebten Hermès Birkin- und Kelly-Taschen im August entwickelt?
Das Portfolio von Splint Invest, insbesondere die Hermès Birkin- und Kelly-Taschen, hat im Laufe der Zeit kontinuierlich an Wert gewonnen und entspricht langfristigen Preistrends. In der Kategorie Handtaschen insgesamt gab es einen allgemeinen Wertzuwachs von 0,5%. Bemerkenswert war insbesondere die Hermès Kelly HSS Ostrich-Tasche mit einem bemerkenswerten Wertzuwachs von 1,5%. Dies zeigt, dass sich diese hochwertigen Handtaschen als rentable Anlagemöglichkeit im Portfolio von Splint Invest etabliert haben.
Wie hat sich die Kategorie Autos entwickelt?
Im August haben wir eine neue Partnerschaft geschlossen, indem wir TheCarCrowd aus dem Vereinigten Königreich als Autoexperten und Emittenten auf unsere Plattform aufgenommen haben. Im selben Monat wurde ein bemerkenswertes Modell des Ferrari 348tb erfolgreich eingeführt und war aufgrund seines attraktiven Kaufpreises schnell ausverkauft, was zu einem Wertzuwachs von 3,8% im August 2023 führte.
Im August verzeichnete der Wert des Renault Clio V6 erneut einen Anstieg von 1,2%, was seinen Anstieg seit Jahresbeginn auf 5% brachte. Dies zeigt sein Potenzial als wertvolle Anlagemöglichkeit in der aktuellen Marktsituation. Die begrenzte Produktion und die nostalgische Anziehungskraft auf die Generation, die sie in ihrer Jugend bewundert hat, sind wesentliche Faktoren, die zu ihrem Wertzuwachs beitragen. Darüber hinaus sind auf dem Primärmarkt immer noch Splints zu einem Nominalwert von 50 EUR erhältlich.
Wie hat sich die Kategorie Diamanten entwickelt?
Im Verlauf des Augusts verzeichnete der Wert aller Diamanten im Portfolio von Splint Invest einen Anstieg, wobei die Wertsteigerungen zwischen 0,2% und 1,5% lagen. Diamanten sind als zuverlässige Vermögenswerte bekannt, insbesondere in Krisenzeiten, aufgrund ihrer hervorragenden Lagerungseigenschaften im Vergleich zu Gold. Investoren wenden sich oft in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit Diamanten als sichere Anlage zu, was sie zu einer außerordentlich wertvollen Option in turbulenten Zeiten macht.
Hat sich die Kunst weiterentwickelt?
Die Kunstsparte zeigt weiterhin eine robuste Performance. Im August verzeichnete unsere neueste Künstlerprobedruckausgabe "Soup Can" von Banksy, auf nur 10 Exemplare limitiert, einen Wertzuwachs von 7,4%. Die vier Gemälde von Albert Willem zeigten Wertsteigerungen zwischen 0,7% und 3,8%. Besonders erwähnenswert war das Gemälde "We were all very thirsty" von Albert Willem, das eine beeindruckende Jahresperformance von 22,1% erreichte. Zusätzlich stiegen die beiden Gemälde von Duncan Robert McCormick im August um 6% bzw. 4%.
Wie hat die neueste Anlagekategorie LEGO abgeschnitten?
Im August 2023 zeigte die LEGO-Kategorie weiterhin eine bemerkenswerte Performance. Alle vier unserer Anlagemöglichkeiten verzeichneten Wertsteigerungen von 0,2% bis 3,5%. Die Modular Building-Kollektion ragte als Spitzenreiter heraus und verzeichnete einen beeindruckenden Anstieg von 3,5%. Die Kategorie erzielte eine Jahresperformance von 5,4%. Angesichts der günstigen Marktbedingungen, die niedrigere Einstiegspreise ermöglichen, planen wir, weitere Anlagemöglichkeiten in dieser spannenden Anlagekategorie einzuführen.
Wie haben sich Uhren entwickelt?
Im August zeigte die Uhrenkategorie eine unterschiedliche Performance, wobei es deutliche Unterschiede in den Ergebnissen verschiedener Vermögenswerte gab. Unsere neueste Ergänzung, die Audemars Piguet Royal Oak Reference 26331IP, verzeichnete einen Anstieg von 2,8%, während die GMT Master II einen Verlust von -8,3% verzeichnete.
Der breitere Uhrenmarkt hat im vergangenen Jahr erhebliche Preisrückgänge verzeichnet, wie der Watch Chart Index zeigt, der seit Jahresbeginn um 16% gesunken ist. Die Uhren in Splint Invests Portfolio verzeichneten jedoch einen moderateren Rückgang von 3,9%, was die Bedeutung einer sorgfältigen Auswahl von Uhren für Anlagezwecke unterstreicht.
Exklusive Modelle, die von Uhrenliebhabern hoch geschätzt werden, dürften angesichts der steigenden Nachfrage bald an Wert gewinnen.
Wie haben sich Whiskyflaschen entwickelt?
Im August setzte sich der Rückgang des Werts unserer Whiskyflaschen fort, beeinflusst von einem Rückgang von etwa 5% in den in unserem Preismodell verwendeten Indizes. Dieser Rückgang hatte auch Auswirkungen auf die Preise unserer Flaschen und führte zu einem durchschnittlichen Verlust von 0,8% im Monat. Besonders hervorzuheben ist die Glenfarclas 1960 – 54YO Family Cask 1775 Whiskyflasche, die einen beeindruckenden Anstieg von 8,9% verzeichnete. Hingegen verloren sowohl der Macallan Diamond Jubilee als auch der Macallan 1940 Gordon & McPhail in nur einem Monat mehr als 5%. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass unsere Whiskyflaschen seit Jahresbeginn insgesamt um 1,8% an Wert zugenommen haben.
Wie haben sich Whiskyfässer entwickelt?
Whiskyfässer haben eine konstante Performance gezeigt, mit einem bescheidenen Gesamtanstieg von 0,7%. Besonders erwähnenswert ist, dass Staoisha- und Tobermory-Fässer eine starke Performance mit einem Wertzuwachs von 0,8% verzeichneten.
Die Kategorie Whiskyfässer ist für ihre Stabilität bekannt, da sie in der Regel wenig anfällig für kurzfristige Marktschwankungen ist, was zu einer stabilen Performance führt. Unser Whiskyfassspezialist Braeburn Whisky erwartet im Jahr 2022 im Durchschnitt ein prognostiziertes Wachstum von 14,95%, was einem Anstieg um 1,7% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Wie haben sich Weinanlagen entwickelt?
Die Wein-Kategorie verzeichnete einen leichten Rückgang von -0,7%. Die Jahresperformance liegt bei -1,2%. Die einzelnen Flaschen zeigten eine breite Palette von Performance, mit Steigerungen von +12% bis zu Rückgängen von -5,7% in diesem Monat.
Die neueste Veröffentlichung, das Krug Rosé & Champagne Portfolio, zeigte einen positiven Trend, dank des vorteilhaften Kaufpreises und einer Steigerung von 12,2%.
Auf der anderen Seite sanken die meisten anderen Champagnerpreise um mehr als 2%.
Insgesamt erwarten wir, dass sich die Performance aufgrund der Knappheit von Burgunder- und Champagnerweinen verbessern wird.
Wie hat sich Rum entwickelt?
Da der Whiskyindex auch im Preismodell für Rum verwendet wird, wurden die individuellen Flaschenpreise negativ beeinflusst, wodurch ein Rückgang von 1,4% verzeichnet wurde.
Wie hat sich die neueste Anlageklasse Edelmetalle entwickelt?
Das Palladium, das wir im Juli eingeführt haben, verzeichnete im letzten Monat einen Preisanstieg von 2,4%. Darüber hinaus haben wir im August 15 Kilogramm Silber eingeführt und auch hier Preissteigerungen von +0,6% beobachtet. Angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen scheint es der richtige Zeitpunkt zu sein, Edelmetalle in das Portfolio aufzunehmen.
Was ist Ihre abschließende Schlussfolgerung?
Wir haben im August 2023 ein gemischtes Bild gesehen. Während einige Kategorien eine bemerkenswerte Stärke zeigten, verzeichneten andere leichte Rückgänge. Angesichts der aktuellen makroökonomischen Unsicherheiten erwarten wir jedoch, dass die Preise in Kürze wieder steigen werden, da Investoren bestrebt sind, das Risiko in ihren Portfolios zu minimieren.
