Passion Investments legen im Juli um bis zu 13,65 % zu
Wie haben sich die Splint-Assets im Juli entwickelt?
Im Juli 2023 haben sich die Splint-Assets insgesamt gut entwickelt, getrieben von einer höheren Nachfrage im Luxusgütermarkt. Kategorien wie Diamanten, Autos, Kunst, Handtaschen, LEGO und Whiskyflaschen verzeichneten signifikantes Wachstum. Die Gesamtjahresleistung erhöhte sich auf 3,01%.
Besonders herausragend war die Leistung der Macallan Diamond Jubilee Whiskyflasche mit +13,65%, ebenso wie unser neuestes Kunstwerk "Summer Ferns" von Duncan Robert McCormick mit +6,12%.
Wie sollten wir diesen Kontext der aktuellen makroökonomischen Trends einordnen? Wie haben sich andere Assetklassen entwickelt?
Zu Beginn des dritten Quartals 2023 zeigte der Aktienmarkt weiterhin wirtschaftliche Dynamik, was die Idee einer weichen Landung unterstützt, aber auch Bedenken hinsichtlich weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve aufwirft. Die Inflation bleibt ein wichtiges Anliegen, wobei die Kern-PCE-Inflation im Juni mit 0,2% MoM und 4,1% YoY den niedrigsten Stand seit September 2021 erreichte. Trotz dieser Bedenken übertraf das BIP im 2. Quartal mit 2,4% (SAAR) die Erwartungen aufgrund einer starken Konsumnachfrage. Das Verbrauchervertrauen erreichte den höchsten Stand seit Mitte 2021, angetrieben von gestiegenem Optimismus hinsichtlich des Arbeitsmarktes. Erstanträge und laufende Arbeitslosenzahlen lagen unter den Erwartungen, und die Bestellungen langlebiger Güter im Juni übertrafen die Prognosen.
Die Federal Reserve erhöhte die Zinssätze um 25 Basispunkte auf 5,25-5,50%, wie vom Markt weitgehend erwartet. Die Frage ist nun, ob die Fed ihren Höhepunkt bei den Zinssätzen erreicht hat oder ob weitere Zinserhöhungen bis Ende des Jahres bevorstehen. Fed-Vorsitzender Powell deutete an, dass das 2%-Inflationsziel noch nicht vollständig erreicht wurde und die Zinssätze auf der nächsten Sitzung im September möglicherweise stabil gehalten werden könnten, wenn die Daten dies unterstützen. Der Markt sieht derzeit eine Wahrscheinlichkeit von weniger als 50% für eine weitere 25-Basispunkte-Zinserhöhung in diesem Jahr.
Die ersten Ergebnisse für das 2. Quartal 2023 zeigten gemischte Ergebnisse. Die Unternehmen des S&P 500 meldeten einen gemischten Rückgang der Gewinne von -7,3%, den höchsten seit dem 2. Quartal 2020. Obwohl die Anzahl der Unternehmen, die positive EPS-Überraschungen meldeten, über den jüngsten Durchschnittswerten lag, fiel die Größenordnung dieser Überraschungen unter den jüngsten Durchschnittswerten.
Die Aktien des Sektors Verbrauchsgüter schnitten am besten ab, mit einer durchschnittlichen Überraschung von etwa 12,4%, gefolgt von den Sektoren Kommunikation und Industrie. Im Hinblick auf das Umsatzwachstum meldeten 68% der Unternehmen Zuwächse, während der Materialsektor am stärksten betroffen war und der Verbrauchsgütersektor die höchsten Gewinne verzeichnete. Die Ergebnisse zum Gewinnwachstum variierten je nach Sektor, wobei die Sektoren Energie und Material Rückgänge verzeichneten, während die Sektoren Kommunikation und Verbrauchsgüter starkes Wachstum verzeichneten.
Das 12-Monats-KGV für den S&P 500 lag bei 19,4, über den fünf- und zehnjährigen Durchschnittswerten. Nach den Quartalsberichten verzeichneten die Sektoren Material und Energie Kurssteigerungen, während andere Sektoren Verluste verzeichneten, wobei der Immobiliensektor am stärksten betroffen war.
Im Juli 2023 stieg der Goldpreis um 1,6% und liegt seit Jahresbeginn bei 4,6%.
Wie hat sich der Wert der begehrten Hermès Birkin- und Kelly-Taschen im Juli entwickelt?
Das Portfolio von Splint Invest, insbesondere die Hermès Birkin- und Kelly-Taschen, hat kontinuierlich an Wert gewonnen und folgt langfristigen Preisentwicklungen. Unter den Handtaschenkategorien verzeichneten die Taschen insgesamt eine Wertsteigerung von 1,4%, wobei unsere neueste Ergänzung, die Hermès Birkin Box-Leder-Tasche, mit einem beeindruckenden Anstieg von 3,6% hervorstach. Dies zeigt, dass diese luxuriösen Handtaschen sich als rentable Investitionsoptionen in Splint Invests Vermögenswerten etabliert haben.
Wie sieht es mit der Performance der Kategorie Autos aus?
Der Automarkt sieht sich derzeit mit Herausforderungen aufgrund wirtschaftlicher Rezessionsbedingungen konfrontiert. Standard-Luxusautos wie der Porsche 911 verzeichneten in den letzten sechs Monaten eine stagnierende Preisentwicklung. Als Reaktion auf diese Situation liegt der Fokus nun darauf, Autos auszuwählen, die das Potenzial haben, zu lukrativen Investitionen zu werden.
Um dieser Nachfrage gerecht zu werden, wurde beschlossen, ein hochlimitiertes Youngtimer-Modell, den Renault Clio V6, als erstes Angebot einzuführen. Der Renault Clio V6 erhielt bei seiner ursprünglichen Veröffentlichung in den frühen 2000er Jahren große Bewunderung von jungen Menschen. Da diese Menschen jetzt ein höheres Alter und finanziellen Status erreicht haben, wird eine steigende Nachfrage nach solchen einzigartigen und seltenen Autos erwartet.
Im Juli verzeichnete der Wert des Renault Clio V6 einen Anstieg von 1,1% (3,8% seit Jahresbeginn), was auf sein Potenzial als wertvolle Investitionsoption in den aktuellen Marktsituationen hinweist. Die begrenzte Produktion und die nostalgische Anziehungskraft auf die Generation, die in ihrer Jugend bewundernde Blicke auf das Auto geworfen hat, sind wesentliche Faktoren für den Anstieg des Werts.
Wie sieht es mit der Performance von Diamanten aus?
Im Juli verzeichneten alle Diamanten von Splint Invest einen Anstieg des Werts, mit Steigerungen von 0,5% bis 1,8%. Diamanten gelten als sicherer Hafen, insbesondere in Krisenzeiten, aufgrund ihrer überlegenen Lagermöglichkeiten im Vergleich zu Gold. Investoren wählen häufig Diamanten als sichere Investition in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, was sie zu einer hochwertigen Wahl in turbulenten Zeiten macht.
Haben sich die Kunstinvestitionen im Juli weiterentwickelt?
Die Kunst-Kategorie zeigt weiterhin eine starke Performance. Im Juli verzeichnete unser neues Gemälde "Summer Ferns" von Duncan Robert McCormick einen Anstieg von 6,1%. Die vier Gemälde von Albert Willem zeigten Steigerungen zwischen 2,8% und 6,0%. Besonders bemerkenswert war das Gemälde mit dem Titel "We were all very thirsty" von Albert Willem, das eine beeindruckende Leistung von 21,3% seit Jahresbeginn erzielte. Darüber hinaus verzeichnete unsere neueste Druckergänzung "Pop Shop I, Plate I" von Keith Haring im Juli einen moderaten Anstieg von 0,8%.
Wie hat sich die Anlagekategorie LEGO entwickelt?
Im Juli 2023 setzte die LEGO-Kategorie ihre außergewöhnliche Performance fort. Alle drei unserer Investitionsmöglichkeiten verzeichneten einen Wertzuwachs von 0,2% bis 6,2%. Der Star Wars Bundle erzielte dabei mit beeindruckenden 6,2% den höchsten Anstieg und erreichte bereits seit Jahresbeginn ein Wachstum von 8,3%. Angesichts der günstigen Marktbedingungen, die niedrigere Einstiegspreise ermöglichen, planen wir, weitere Investitionsmöglichkeiten in dieser aufregenden Anlagekategorie einzuführen.
Wie haben sich Uhren entwickelt?
Im Juli präsentierte die Uhrenkategorie ein gemischtes Bild, mit bemerkenswerten Unterschieden in der Performance einzelner Assets. Unsere neueste Ergänzung, die Audemars Piguet Royal Oak Reference 26331IP, verzeichnete einen Anstieg von 3,8%, während die Rolex Explorer II einen Verlust von -6% erlitt.
Der Gesamtuhrenmarkt hat im letzten Jahr signifikante Preissenkungen verzeichnet, wie durch den Watch Chart Index belegt, der seit Jahresbeginn um 13% gesunken ist. Die Uhren, die von Splint Invest gehalten werden, haben jedoch nur einen moderaten Rückgang von 2,2% erlebt, was die Bedeutung der richtigen Auswahl von Uhren für Investitionszwecke unterstreicht.
Exklusive Modelle, die von Uhrenliebhabern geschätzt werden, werden voraussichtlich bald wieder an Wert gewinnen, da die Nachfrage nach ihnen steigt.
Welche Entwicklungen gab es bei Whiskyflaschen?
Im Juli stieg der Wert von Whiskyflaschen weiter an, aber die in unserem Preismodell verwendeten Indizes sanken um etwa 1,3%, was sich auch auf die Preise unserer Flaschen auswirkte. Im Durchschnitt beobachteten wir einen Anstieg von 0,9% für den Monat. Die beste Performance zeigte die Macallan Diamond Jubilee, die einen beeindruckenden Anstieg von 13,7% verzeichnete. Nur eine Flasche, die Spring Bank 40YO - Millenium Edition, verzeichnete einen negativen Rückgang von -1%. Insgesamt haben unsere Whiskyflaschen seit Jahresbeginn einen Wertzuwachs von 2,6% verzeichnet.
Und wie sieht es bei Whiskyfässern aus?
Whiskyfässer haben eine stabile Performance gezeigt und insgesamt einen leichten Anstieg von 0,7% verzeichnet. Besonders gut schnitten dabei Staoisha und Tobermory Fässer mit einem Anstieg von 0,8% ab.
Die Kategorie Whiskyfässer ist für ihre Stabilität bekannt, da sie von kurzfristigen Marktschwankungen relativ unbeeinflusst bleibt, was zu einer konstanten Performance führt. Unser Whiskyfass-Experte Braeburn Whisky prognostiziert für 2022 ein durchschnittliches Wachstum von 14,95%, was einem Anstieg von 1,7% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Und wie haben sich die Weininvestitionen entwickelt?
Die Kategorie Wein verzeichnete im Juli einen leichten Rückgang von -0,7%. Die Performance seit Jahresbeginn liegt bei +0,6%. Die einzelnen Flaschen zeigten eine breite Palette von Performance, mit Anstiegen von +2,1% bis hin zu Rückgängen von -3,7% in diesem Monat.
Die neueste Veröffentlichung, die Petrus 2009 Magnum-Flasche, zeigte einen positiven Trend und stieg um 2,1%, dank eines vorteilhaften Kaufpreises.
Auf der anderen Seite verzeichnete die 2008 Salon Mesnil - Limited Oenotheque Case einen Rückgang von -3,7%.
Insgesamt erwarten wir eine Verbesserung der Performance aufgrund der Knappheit von Burgunder Wein und Champagner.
Wie sieht es mit Rum aus?
Da der Whisky-Index auch für das Preismodell von Rum verwendet wird, waren die Preissteigerungen für einzelne Flaschen negativ beeinflusst. Dennoch stiegen beide unserer Flaschen um 0,2% im Preis.
Wie sieht es mit der neuesten Anlagekategorie Edelmetalle aus?
Bisher haben wir Ende Juli ein Asset in dieser Kategorie eingeführt, 1 kg Palladium. Da die Preise für Edelmetalle volatil sein können, haben wir bereits Preisentwicklungen für unser Asset beobachtet. Seit dem Kauf am 27. Juli ist der Preis des Assets um 0,5% gestiegen.
Was ist dein abschließendes Fazit?
Die weltweite Nachfrage nach Luxusprodukten nimmt weiterhin zu. Wir sind optimistisch hinsichtlich der Wertentwicklung unserer Assets. Wie in der Vergangenheit werden wir unser Produktangebot weiterhin an die aktuelle Marktsituation in jeder Kategorie anpassen.
