Passion Investments legen im Juni um bis zu 6,7 % zu
Mario, Head of Investments bei Splint Invest, erläutert die Performance der Vermögenswerte im letzten Monat.
Wie haben sich die Splint-Vermögenswerte im Juni entwickelt?
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Im Juni 2023 schnitten die Splint-Vermögenswerte insgesamt gut ab, getrieben von einer höheren Nachfrage auf dem Luxusgütermarkt. Kategorien wie Diamanten, Autos, Kunst, Handtaschen und LEGO zeigten eine signifikante Wachstumsrate. Die gesamte Performance seit Jahresbeginn stieg auf 2,39%.
Besonders gut schnitt das Gemälde von Albert Willem mit dem Titel "Ein schwieriger Moment während der Fahrprüfung" mit +6,7% sowie das LEGO Star Wars 75192 Set mit +4,5% ab.
Wie sollten wir diesen Kontext der aktuellen makroökonomischen Trends einordnen? Wie haben sich andere Anlageklassen entwickelt?
Letzten Freitag schlossen die US-Aktien mit positiven Gewinnen, nicht nur für den Tag, sondern auch für die Woche, das Quartal und das erste Halbjahr des Jahres. Ebenso verzeichnete der pan-europäische Stoxx 600 Index einen Anstieg um 1,16%, was zu einem starken Gewinn von 8,8% für das erste Halbjahr führte. Dieses Wachstum wurde durch eine niedrigere als erwartete Inflation im Euroraum unterstützt. Nach vorläufigen Daten stiegen die Preise im Juni im Vergleich zum Vorjahr um 5,5%, was im Vergleich zum Anstieg von 6,1% im Mai einen Rückgang bedeutet.
Im ersten Halbjahr des Jahres erlebte der Aktienmarkt eine beeindruckende Erholung, die hauptsächlich durch die herausragende Leistung von sieben führenden Big-Tech-Aktien getrieben wurde. Laut UBS trugen diese Unternehmen gemeinsam zu 80% der Gewinne im S&P 500 Index bei. Trotz dieses konzentrierten Wachstums sind Analysten optimistisch, dass die Rallye im dritten Quartal ausgeweitet werden könnte. Diese Zuversicht wird durch die Überzeugung genährt, dass eine mögliche Rezession verschoben werden könnte, was das Potenzial für breitere Gewinne am Markt unterstützen würde.
In den letzten Monaten hat der US-Häusermarkt einen Rückgang verzeichnet, ebenso wie die Fertigungsaktivität, und die Renditekurve der US-Staatsanleihen hat sich umgekehrt, was historisch betrachtet auf eine drohende Rezession hindeutet. Dennoch gibt es immer noch eine plausible Argumentation für eine sanfte Landung, die hauptsächlich durch die Robustheit des US-Arbeitsmarktes gestützt wird. Positive Indikatoren sind unter anderem Jobzuwächse, die die Erwartungen übertroffen haben, ein jährlicher Anstieg der Löhne und historisch niedrige Arbeitslosenquoten.
Im Mai stieg der US-Index für persönliche Konsumausgaben um magere 0,1% im Vergleich zum Vorjahr, was den geringsten Anstieg seit April 2021 markiert. Wenn man Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, zeigt die Statistik ein etwas stärkeres Wachstum von 0,3% gegenüber dem Vormonat und einen Anstieg von 4,6% gegenüber dem Vorjahr. Diese jährliche Zahl blieb jedoch 10 Basispunkte unter den Erwartungen der Ökonomen.
Im Juni 2023 ist der Goldpreis um -4,2% gesunken.
Wie hat sich der Wert der beliebten Hermès Birkin und Kelly Taschen im Juni entwickelt?
Die Vermögenswerte von Splint Invest, insbesondere die Hermès Birkin und Kelly Taschen, haben einen kontinuierlichen Anstieg des Werts gezeigt und folgen langfristigen Preisentwicklungen. Die Kategorie Handtaschen verzeichnete eine Wertsteigerung von 0,8%, wobei die Hermès Birkin Shadow Tasche die beste Performance zeigte und einen bemerkenswerten Anstieg von 1,9% verzeichnete. Dies legt nahe, dass diese Luxushandtaschen sich als lukrative Investitionsoption in Splint Invests Portfolio erwiesen haben.
Wie sieht die Performance der Kategorie Autos aus?
Der Automarkt steht derzeit vor Herausforderungen aufgrund der rezessiven Bedingungen. Die Preise für massenproduzierte Standard-Luxusautos wie der Porsche 911 - 964 und der Ferrari 308 sind in den letzten sechs Monaten unverändert geblieben. Als Reaktion auf diese Situation hat sich der Fokus darauf verschoben, Autos mit Potenzial als Investition auszuwählen.
Um dieser Nachfrage gerecht zu werden, wurde beschlossen, einen hochbegrenzten Youngtimer, den Renault Clio V6, als erstes Angebot einzuführen. Der Renault Clio V6 wurde von vielen jungen Menschen in den frühen 2000er Jahren sehr bewundert, als er ursprünglich auf den Markt kam. Da diese Menschen jetzt sowohl an Alter als auch an Wohlstand gewonnen haben, wird ein erwarteter Anstieg der Nachfrage nach solchen besonderen und seltenen Autos prognostiziert.
Im Juni stieg der Wert des Renault Clio V6 um 1,9%, was auf sein Potenzial als wertvolle Investitionsoption in den aktuellen Marktbedingungen hinweist. Die Betonung auf begrenzte Produktion und seine nostalgische Anziehungskraft auf die Generation, die ihn in ihrer Jugend bewunderte, sind Faktoren, die zu seinem Wertzuwachs beitragen.
Wie hat sich die Performance von Diamanten entwickelt?
Im Juni verzeichneten alle Diamanten von Splint Invest eine Wertsteigerung, die von 0,6% bis 2,6% reichte. Diamanten gelten in Krisenzeiten als sicherer Hafen aufgrund ihrer bedeutenden Lagerungsvorteile im Vergleich zu Gold. Investoren wenden sich oft Diamanten als sichere Anlageoption in unsicheren wirtschaftlichen Bedingungen zu, was sie zu einer wertvollen Option in turbulenten Zeiten macht.
Hatte die Kunst im Juni weiterhin Zuwachs?
Die Performance der Kategorie Kunst bleibt auf einem hohen Niveau. Im Juni stieg unser neues Gemälde "A difficult moment during the driving test" von Albert Willem um 6,7% im Wert. Auch das andere Gemälde von Albert Willem erhöhte sich um +2,8% und weist eine Performance von 18,1% seit Beginn des Jahres auf. Unsere neueste Veröffentlichung, ein Druck aus Andy Warhols Flowers-Serie, verzeichnete einen Wertzuwachs von 0,2% und eine Steigerung des Werts seit der Veröffentlichung im März von 4,2%.
Wie hat sich die neueste Vermögenskategorie LEGO entwickelt?
Die Investition in LEGO-Sets zur richtigen Zeit war eindeutig erfolgreich. Im Sommer sind die Preise im Allgemeinen niedriger als im Winter, was es uns ermöglicht, zu besseren Preisen einzukaufen. Beide unserer LEGO-Sets stiegen um mehr als 2,0%, was einen großartigen Start für unsere neueste Vermögenskategorie darstellt.
Wie sieht es bei Uhren aus?
Die Kategorie Uhren zeigt für Juni ein gemischtes Bild. Wir können deutliche Unterschiede in der Performance zwischen den verschiedenen Vermögenswerten beobachten. Die Rolex Sky-Dweller Ref. 326934-0004 verzeichnete einen Gewinn von 3,8%, während die Patek Philippe Aquanaut einen Verlust von -4,7% erlitt.
Uhren bleiben eine spannende Anlageklasse, da sie das Potenzial für attraktive Renditen und Preisentwicklungen haben. Nach einem schwierigen Jahr begann die Nachfrage nach Luxusuhren im Frühjahr dieses Jahres wieder anzuziehen. Daher sehen wir immer noch vielversprechende Anzeichen für eine Trendwende.
Wie haben sich die Entwicklungen bei Whisky-Flaschen gestaltet?
Der Wert von Whisky-Flaschen ist im Juni weiter gestiegen. Allerdings sind die von uns verwendeten Indexe in unserem Preismodell um knapp 1% gesunken, was sich auch auf die Preise unserer Flaschen auswirkte. Im Durchschnitt verzeichneten wir im Juni eine Wertsteigerung von 0,09%. Die beste Performance erzielte die Macallan 1940 Gordon & Macphail mit einem Anstieg von 4,2%.
Und bei Whisky-Fässern?
Der Wert von Whisky-Fässern hat eine stabile Performance gezeigt, mit einer leichten Gesamtsteigerung von 0,7%. Staoisha und Tobermory Fässer schnitten besonders gut ab und verzeichneten einen Wertzuwachs von 0,8%.
Die Kategorie der Whisky-Fässer ist bekannt für ihre Stabilität, da sie nicht wesentlich von kurzfristigen Marktschwankungen beeinflusst wird. Daher ist in dieser Kategorie eine stabile Performance zu beobachten. Braeburn Whisky, unser Whisky-Fass-Experte, prognostiziert für 2022 ein durchschnittliches Wachstum von 14,95%, was einer Steigerung von 1,69% gegenüber 2021 entspricht.
Und wie hat sich die Performance von Weininvestitionen entwickelt?
Die Kategorie Wein verzeichnete einen leichten Rückgang von -0,2%. Seit Jahresbeginn beträgt die Gesamtperformance +0,1%. Die einzelnen Flaschen zeigten unterschiedliche Ergebnisse, mit einer Bandbreite von +3,1% bis -3,9% in diesem Monat.
Die Veröffentlichungspreise für Bordeaux-Weine en primeur stiegen um fast 20%, was zu einem allgemeinen Anstieg der edlen Weine aus dieser Region führte. Der En Primeur 2021 Figeac legte um 0,9% zu.
Andererseits verlor der italienische Wein von Biondi Danti im Juni knapp 4%.
Insgesamt erwarten wir, dass sich die Performance aufgrund der Knappheit von Burgunderwein und Champagner verbessern wird.
Wie steht es um Rum?
Da der Whisky-Index auch im Preismodell für Rum verwendet wird, sahen wir im Juni einen leichten Preisrückgang. Der Gesamtrückgang beträgt 0,3%.
Was ist Ihre abschliessende Schlussfolgerung?
Die weltweite Nachfrage nach Luxusprodukten nimmt weiter zu. Wir sind optimistisch hinsichtlich der Wertentwicklung unserer Vermögenswerte. Es gibt vielversprechende Anzeichen, die auf eine Erholung hindeuten.
