Tracker-Zertifikat - Pictet Thematic Private Equity Technology Fund II

Warum mit Pictet in einen thematischen Private-Equity-Technologiefonds investieren?

Vereinigung von zwei blühenden Traditionen:
Insbesondere Pictet Asset Management, das seit 1995 in thematische Aktien investiert und ein beachtliches Vermögen von 62 Milliarden US-Dollar verwaltet. Ein Team von über 50 Anlageprofis und 13 Beiräten überwacht 16 thematische Strategien.

Zusätzlich Pictet Alternative Advisors, bekannt für ihre wegweisende Arbeit im Bereich Private Equity mit ihrer ersten Investition im Jahr 1989. Sie haben ein beeindruckendes Vermögen von 25,4 Milliarden US-Dollar in Private-Equity-Fonds angesammelt und geniessen Zugang zu führenden PE-Firmen durch 45 Beiratssitze. Ihr Portfolio umfasst seit 2008 die Lancierung von 16 Multistrategie-Fonds.

Starkes Fachwissen in Technologie:
Ihr Team umfasst erfahrene Fachleute wie Pierre Stadler, der seit 2007 bei Pictet ist und das Team für thematisches Private Equity leitet. Stanislas Chanavat, der 2020 zum Technologie-Investmentmanager ernannt wurde, bringt umfangreiche Erfahrungen im Bereich Risikokapital und Wachstumsinvestitionen mit. Nicolas Schwyn, der 2021 als Private-Equity-Analyst dazustieß, nutzt seine Hintergrund in Strategieberatung und Frühphasenrisikokapital. Gemeinsam bilden sie ein starkes Team, das ihre Technologie-Investmentstrategie vorantreibt.

Nutzung interner Ressourcen:
Ihr Technologiebeirat, bestehend aus Mitgliedern von Pictet Asset Management und Pictet Wealth Management, dient als wertvolle Ressource zum Austausch von Erkenntnissen, Trends und umsetzbaren Ideen über verschiedene Branchen hinweg und bereichert damit ihren Anlageansatz.

Warum in einen Technologiefonds investieren?

Wir erleben die Anfänge einer digitalen Revolution, die sich weltweit entfaltet und bedeutende Wachstumschancen verspricht:

• Softwareausgaben: Experten prognostizieren bis 2023 eine beachtliche Steigerung der Softwareausgaben um 100 Milliarden US-Dollar auf insgesamt erstaunliche 900 Milliarden US-Dollar, wie von Gartner hervorgehoben.
• Cloud-Adoption: Der Übergang zur Cloud-Computing ist unbestreitbar, wobei der Anteil der Anwendungen, die in der öffentlichen Cloud laufen, bis 2024 von 25 % auf 44 % steigen soll.
• Cybersicherheit: Als Reaktion auf die zunehmenden Datenverletzungen ist im Jahr 2022 eine bemerkenswerte 69%ige jährliche Steigerung der Cybersicherheitsbudgets zu verzeichnen, was die entscheidende Bedeutung von Cybersicherheitsmaßnahmen unterstreicht.
• Digitale Adaption: Grosse Player wie J.P. Morgan und Domino's investieren Milliarden in digitale Initiativen, wobei bedeutende Fortschritte in Bereichen wie Generative AI zu verzeichnen sind, die 2022 in 110 Deals eine Investition von 2,6 Milliarden US-Dollar verzeichnete.

Darüber hinaus markiert das Aufkommen von Generative AI einen bedeutenden Meilenstein in der technologischen Entwicklung:

• Plattformwechsel: Künstliche Intelligenz, insbesondere Generative AI, steht kurz davor, die Wissens- und Informationswirtschaft neu zu definieren. Große Sprachmodelle (LLMs) entwickeln sich rapide in Größe und Raffinesse und ermöglichen eine autonome Inhalteerzeugung, die mit menschlichen Maßstäben vergleichbar ist.
• Innovationsboom: Aktuelle Durchbrüche wie die Veröffentlichung von ChatGPT durch OpenAI haben Aufregung in der Tech-Landschaft ausgelöst. Ein erwarteter Experimentierboom im Jahr 2023, insbesondere mit Plattformen wie der API von OpenAI, soll Innovationen in verschiedenen Branchen vorantreiben.

Thematisches Investieren bietet überzeugende Chancen in Schlüsselsegmenten:

• Enterprise-Software: Die anhaltende digitale Transformation treibt die Nachfrage nach Cloud-Lösungen, datengesteuerten Tools und vertikalen Anwendungssoftwarelösungen voran und spiegelt den Trend von "Software, die die Welt beherrscht", wider.
• Fintech: Nichtfinanzielle Unternehmen, die Finanzprodukte integrieren, die Ausweitung des Open Banking und die zunehmende Bedeutung des digitalen Bankwesens prägen das Fintech-Landschaft, mit signifikantem Wachstum bei Zahlungen, digitalem Bankwesen und InsurTech.
• Cybersicherheit: Das gesteigerte öffentliche Bewusstsein für Datenschutzrisiken und die Einführung von maschinellem Lernen und KI treiben Investitionen in Unternehmens-Cybersicherheits- und Risikomanagementfähigkeiten voran.
• Verbraucherinternet: Unternehmer stören weltweit Verbrauchersektoren, mit wachsenden Chancen im E-Commerce, Reisebranche, Bildung, Gesundheit & Fitness und Gaming, insbesondere in aufstrebenden Märkten wie Indien und Südostasien.
• Industrie 4.0: Edge-Computing und 5G-Netzwerke ebnet den Weg für intelligente Fabriken und autonome mobile Robotik und läuten eine neue Ära der Hyperautomatisierung und industriellen Softwareentwicklung ein.

Verständnis der Einflüsse makroökonomischer Faktoren auf den Technologiesektor:

Angesichts der erheblichen Verschlechterung des makroökonomischen Umfelds haben die Bewertungen im Technologiesektor an den öffentlichen Märkten eine bemerkenswerte Korrektur erfahren. Dieser Rückgang wurde durch die erheblichen Unsicherheiten und die gestiegene Volatilität aufgrund von Faktoren wie stark steigender Inflation, zunehmenden Zinssätzen, Rezessionsängsten und wachsenden geopolitischen Spannungen ausgelöst. Folglich haben die öffentlichen Märkte eine erhebliche Korrektur über verschiedene Indizes hinweg erfahren.

Da der Trend der digitalen Adoption anhält, bleibt die Investitionstätigkeit im Technologiesektor robust.

• Venture- und Wachstumsinvestitionstätigkeit: Obwohl es einen Rückgang bei Risikokapital (VC) und Wachstumsfinanzierung im Vergleich zu 2021 gab, bleibt die Gesamtaktivität robust. Bis zum zweiten Quartal 2022 sind die Investitionsniveaus vergleichbar mit denen der Jahre 2020 und 2019.
• Investitionstätigkeit bei Buyouts: Im ersten Halbjahr 2022 haben Private-Equity-Unternehmen mit 226,5 Milliarden US-Dollar einen neuen Rekord für Take-Private-Transaktionen weltweit aufgestellt und damit einen signifikanten Anstieg von 39% gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2021 verzeichnet. Diese Unternehmen, ausgestattet mit beträchtlichen Reserven an trockenem Pulver, finden überzeugende Investitionsmöglichkeiten, insbesondere in öffentlichen Unternehmen im Technologie- und Softwarebereich. Bemerkenswerte Transaktionen in diesem Sektor sind Citrix, McAfee, Anaplan, Sailpoint, Datto, Mimecast, Zendesk und Avalara.
• M&A-/Ausgangsumfeld: Obwohl die Ausgangsaktivität im Jahr 2022 im Vergleich zu den rekordverdächtigen Niveaus im Jahr 2021 einen spürbaren Rückgang verzeichnet hat, finden weiterhin bemerkenswerte Transaktionen statt. Insbesondere die Übernahme von Figma durch Adobe für 20 Milliarden US-Dollar gilt als eine der größten Übernahmen eines privaten Softwareunternehmens, trotz der Herausforderungen durch den weitgehend geschlossenen IPO-Markt.

Warum in ein Splint Invest Tracker-Zertifikat mit dem Pictet Thematic Private Equity Technology Fund II als Basis investieren?

Der Pictet Thematic Private Equity Technology Fund II bietet Investoren eine außergewöhnliche Möglichkeit, ihr Kapital über verschiedene Reifungsphasen von Technologieunternehmen zu diversifizieren und dabei eine robuste Risikominderungsstrategie sowie Einblicke in verschiedene Ebenen der Technologie-Investitionslandschaft zu erhalten.

• Globale Reichweite und Multi-Manager-Ansatz: Dieser Fonds investiert global in Primärfonds und konzentriert sich auf Risikokapital (frühe und späte Phase), Wachstumskapital und Buyouts verschiedener Unternehmensgrössen. Der Schwerpunkt liegt auf wertsteigernden Strategien zur wirksamen Unterstützung von Portfolio-Unternehmen.
• Strategischer Fokus auf Innovation und Technologie: Mit einem Schwerpunkt auf Unternehmenssoftware, Fintech, Cybersicherheit, Consumer-Internet und Industrie 4.0, ergänzt durch Web3, zielt der Fonds auf Segmente mit identifiziertem nachhaltigen hohen Wachstumspotenzial ab.
• Widerstandsfähigkeit trotz makroökonomischer Faktoren: Trotz makroökonomischer Herausforderungen zeigt der Fonds Widerstandsfähigkeit im Technologiesektor, indem er Einblicke in das breitere wirtschaftliche Umfeld nutzt, um Marktschwankungen zu navigieren und aufkommende Chancen zu nutzen.
• Investitionsportfolio über Reifungsphasen hinweg: Anleger profitieren von einer Exposition gegenüber allen Reifungsphasen, einschließlich Risikokapital (frühe und späte Phase) für aufstrebende Ideen, Wachstumskapital für aufstrebende Marktführer und Buyouts für etablierte Unternehmen, was ein ausgewogenes Risiko-Rendite-Profil bietet.

Pictet Thematic Private Equity (PTPE) Technology Fund II bietet die folgenden Hauptmerkmale:

• Fondsvolumen: USD 350 Millionen (ohne Kappe).
• Zielnettorendite: Etwa 15% bis 20% IRR und etwa 1,7x bis 2,0x MOIC.
• Investitionszeitraum: Etwa 3-4 Jahre.
• Governance: Überwachung durch die Private-Equity-Abteilung von PAA. Die Anlageentscheidungen werden von einem robusten Investmentausschuss und strategischen Ratschlägen eines Panels von thematischen Anlageexperten (PAM & PWM) geleitet.
• Investitionstyp: Der Fonds verfolgt einen diversifizierten Anlageansatz und allokiert 60% auf Primärinvestitionen (mit 25 GPs) und bis zu 40% auf Direktinvestitionen (mit 15 bis 20 Deals).
• Jahrgänge: Investitionen werden in den Jahren 2022, 2023 und 2024 getätigt.