Collectibles Report Teil 3: Handtaschen, Wein, Uhren

Einführung

Handtaschen, Wein und Uhren gehören zu den beliebtesten Kategorien bei Splint Invest.

In diesem Blog gehen wir ausführlich auf diese Kategorien ein und bieten nicht nur Leistungsdaten, sondern auch exklusive Einblicke von unseren Expertenpartnern.

Wenn du den vollständigen Collectibles Report 2023/2024 auf Englisch, Deutsch oder Französisch lesen möchtest, klicke bitte auf diesen Link.

Handtaschen als Investition 

Handtaschen, insbesondere solche von Luxusmarken wie Hermès, haben sich als solide Anlagekategorie im Bereich der alternativen Anlagen etabliert. Diese Gegenstände sind nicht nur ein modisches Statement, sondern auch ein wertvoller Vermögenswert, der im Laufe der Zeit erheblich an Wert gewinnen kann. Die Anziehungskraft von limitierten Auflagen, seltenen und ikonischen Designs treibt die Preise oft in die Höhe und macht Luxushandtaschen zu einer attraktiven Option für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten. 

Bei Splint Invest arbeiten wir mit Procura London zusammen, das von Melissa Afonso geleitet wird, einer Expertin mit mehr als einem Jahrzehnt Erfahrung in der Luxusgüterindustrie. Procura London hat sich auf die Beschaffung von Investmentstücken und Erbstücken für anspruchsvolle Kunden spezialisiert. Melissas tiefes Verständnis für Markttrends und ihre Fähigkeit, unterbewertete Luxusgüter zu identifizieren, haben dazu beigetragen, dass unsere Kunden beeindruckende Renditen mit ihren Investitionen in Handtaschen erzielen konnten. 

Handtaschen Monatliche Leistungsanalyse 

Im 12-Monats-Zeitraum von Juli 2023 bis Juni 2024 zeigte der Handtaschenmarkt ein stetiges Wachstum und blieb im Vergleich zu traditionellen Finanzindizes wie dem Swiss Market Index (SMI) und dem STOXX 50 stabil.

 

Vergleicht man die Performance von Luxushandtaschen mit traditionellen Finanzindizes wie dem SMI und dem STOXX 50 im vergangenen Jahr, so zeigen sich einige wichtige Trends, die die einzigartigen Eigenschaften dieser Anlageklasse hervorheben. 

Widerstandsfähigkeit während der Marktvolatilität: Der Markt für Luxushandtaschen, insbesondere der für die begehrten Hermès-Taschen, zeigte sich bemerkenswert widerstandsfähig, insbesondere in Zeiten, in denen der SMI und der STOXX 50 Rückgänge verzeichneten. Im September 2023 beispielsweise, als der SMI auf 98,95 und der STOXX 50 auf 94,9 fiel, setzte der Handtaschenindex seinen Aufwärtstrend fort und erreichte 102,31. Dies deutet darauf hin, dass der Markt für Luxushandtaschen weniger empfindlich auf die breiteren wirtschaftlichen Bedingungen reagiert, die sich normalerweise auf die Finanzmärkte auswirken. 

Stetige Wertsteigerung: Im Gegensatz zu traditionellen Finanzanlagen, die erheblichen Schwankungen unterliegen können, verzeichnete der Markt für Luxushandtaschen eine stetige und allmähliche Wertsteigerung. Bis Juni 2024 war der Handtaschenindex auf 107,47 gestiegen, was einen konstanten Wachstumspfad darstellt. Dieser stetige Wertzuwachs kann auf die anhaltende Nachfrage nach seltenen und ikonischen Luxushandtaschen zurückgeführt werden, die oft als zeitlose Investitionen betrachtet werden.  

Marktvertrauen in Luxusgüter: Die beständige Performance des Handtaschenmarktes, insbesondere in den Monaten der Instabilität der Finanzmärkte, zeigt das starke Vertrauen der Anleger in Luxusgüter. Handtaschen, insbesondere die von Marken wie Hermès, werden sowohl als Modeartikel als auch als Anlageobjekte betrachtet. Die begrenzte Verfügbarkeit und die hohe Begehrlichkeit bestimmter Modelle tragen zu ihrer Wertbeständigkeit bei und machen sie weniger anfällig für die schnellen Marktveränderungen, die bei Aktien zu beobachten sind. 

Auswirkungen der Dynamik von Angebot und Nachfrage: Der Markt für Luxushandtaschen wird stark von der Dynamik von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Trotz jährlicher Preissteigerungen von 5 bis 10 % bei Hermès-Taschen kann das Angebot die Nachfrage nicht decken. Diese Steigerungen treiben auch die Preise auf dem Sekundärmarkt in die Höhe. Während des untersuchten Zeitraums spiegelt der stetige Anstieg der Preise für Handtaschen, selbst wenn die traditionellen Märkte einen Abschwung erlebten, die anhaltend hohe Nachfrage nach diesen seltenen Stücken wider. 

Mögliche Risiken und Marktkorrekturen: Trotz der insgesamt positiven Entwicklung ist es wichtig zu wissen, dass der Markt für Luxushandtaschen nicht völlig immun gegen Risiken ist. Wirtschaftliche Abschwünge, veränderte Verbraucherpräferenzen und Veränderungen in der Modeindustrie könnten die zukünftigen Bewertungen beeinflussen. Die Daten des vergangenen Jahres deuten jedoch darauf hin, dass der Markt robust war und Luxushandtaschen auch dann weiter an Wert gewonnen haben, als andere Vermögenswerte ins Wanken gerieten. 

Abschliessend zeigt die vergleichende Analyse, dass Luxushandtaschen im Vergleich zu traditionellen Finanzindizes gut abgeschnitten haben, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit. Dies unterstreicht ihren Wert als diversifizierte Anlageoption. Anleger sollten sich jedoch der potenziellen Risiken bewusst bleiben und die Markttrends weiterhin beobachten. Die starke Performance von Handtaschen im vergangenen Jahr bestätigt ihre Position als stabile und wertsteigernde Anlageklasse, die durch Knappheit, Markenprestige und anhaltende Nachfrage angetrieben wird. 

Vorhersagen und Trends für das kommende Jahr 

Es wird erwartet, dass sich der Markt für Luxus-Handtaschen weiter entwickeln wird. Hermès wird wahrscheinlich klassische Designs modernisieren und gleichzeitig neue, innovative Modelle einführen. Die SS24-Kollektion hat bereits angedeutet, dass es wieder grössere Taschen geben wird, wie die 35 cm und 40 cm grossen Kelly- und Birkin-Taschen in warmen, neutralen Tönen und die Wiedereinführung von Box-Leder. Die Nachfrage nach kleineren, funktionelleren Taschen wie der Mini Kelly dürfte ebenfalls anhalten, aber auch das Interesse an Tagestaschen im Vintage-Stil wächst. 

Da sich der Markt weiterhin verändert, werden Investoren, die sich an diesen Trends orientieren und mit Experten wie Procura London zusammenarbeiten, gut positioniert sein, um bedeutende Renditen zu erzielen. 

 

Wein als Investition

Wein gilt seit langem als prestigeträchtige und zuverlässige Anlageklasse im Bereich der alternativen Anlagen. Seine Attraktivität liegt nicht nur in dem Potenzial für Kapitalzuwachs, sondern auch in seinem Status als Sachwert mit einem reichen kulturellen Erbe. Feiner Wein hat sich in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs als widerstandsfähig erwiesen und bietet Anlegern eine Möglichkeit, ihr Portfolio zu diversifizieren und gleichzeitig ein Engagement in einem stabilen und oft wertsteigernden Vermögenswert zu halten. 

Wir von Splint Invest haben uns verpflichtet, unseren Anlegern Zugang zu den besten Möglichkeiten auf dem Weinmarkt zu verschaffen. Zu diesem Zweck sind wir eine Partnerschaft mit WineFi eingegangen, einer Investmentplattform der nächsten Generation für edle Weine. WineFi wird von Callum Woodcock, dem Gründer und CEO, geleitet und kombiniert modernste Datenwissenschaft mit der qualitativen Expertise seines Investmentkomitees, um diversifizierte Weinportfolios für seine Kunden auszuwählen, zu beschaffen und zu verwalten. Mit der Unterstützung von SFC Capital, Founders Capital und der führenden Weingruppe Coterie Holdings hat sich WineFi schnell als Herausforderer auf dem Weininvestmentmarkt etabliert. 

Monatliche Leistungsanalyse Wein  

Im Zeitraum von Juli 2023 bis Juni 2024 wies die Wertentwicklung von Wein als Anlagekategorie im Vergleich zu traditionellen Finanzindizes wie dem Swiss Market Index (SMI) und dem STOXX 50 ein deutliches Muster auf. 

Vergleichende Analyse: 

• Stabilität vs. Volatilität: Der Weinindex zeigte sich im Vergleich zu den Finanzindizes relativ stabil, wenn auch mit einem Abwärtstrend. Dies spiegelt die Natur von Wein als Anlageklasse wider, die tendenziell weniger volatil ist, aber auch weniger stark auf kurzfristige Marktbewegungen reagiert.
• Performance-Lücken: Während sich sowohl der SMI als auch der STOXX 50 erholten und im Berichtszeitraum Zuwächse erzielten, verzeichnete der Weinmarkt nicht das gleiche Ausmass an Erholung, was darauf hindeutet, dass der Weinmarkt eher von längerfristigen Trends und Marktbedingungen als von unmittelbaren Wirtschaftszyklen beeinflusst wird.
• Marktdynamik: Der Rückgang des Weinindexes entspricht dem allgemeinen Trend auf dem Markt für feine Weine, wo wachstumsstarke Regionen wie Burgund und Champagne Rückgänge verzeichneten. Dies steht im Gegensatz zur Entwicklung der traditionellen Finanzmärkte, die von der allgemeinen wirtschaftlichen Erholung und dem Vertrauen der Anleger profitierten. 

Mögliche Erklärungen: 

Die relative Underperformance von Wein kann auf eine Abkühlung nach dem Preisanstieg nach der Pandemie zurückgeführt werden, aber auch auf eine vorsichtigere Haltung der Anleger angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheiten. 

Die starke Performance des SMI und des STOXX 50 deutet darauf hin, dass traditionelle Aktien von der wirtschaftlichen Erholung, der Politik der Zentralbanken und vielleicht auch von einer Rotation zurück in Risikoanlagen im Zuge des gestiegenen Vertrauens profitiert haben. 

Die Stabilität von Wein als Anlageklasse könnte auch seine Attraktivität für Anleger widerspiegeln, die eine Diversifizierung und eine Absicherung gegen volatilere Finanzmärkte suchen, auch wenn die Renditen in diesem Zeitraum gedämpft waren. 

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Wein im vergangenen Jahr im Vergleich zum SMI und zum STOXX 50 zwar unterdurchschnittlich abgeschnitten hat, aber für diejenigen, die ihr Portfolio diversifizieren möchten, eine stabilere Anlageoption darstellt. Die Unterschiede in der Performance zeigen, wie wichtig es ist, die unterschiedliche Dynamik der einzelnen Anlageklassen zu verstehen, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit.

Vorhersagen und Trends für das kommende Jahr 

Mit Blick auf die Zukunft scheint sich der Weinmarkt zu stabilisieren. Zwar ist er noch auf der Suche nach seinem Tiefpunkt, aber die jüngsten Daten deuten darauf hin, dass sich der Rückgang abflacht. So verzeichnete der Liv-ex 100, der die 100 meistgehandelten Weine auf dem Sekundärmarkt abbildet, im April 2024 nach einem Jahr des Rückgangs seinen ersten positiven Monat. 

Die Analyse von WineFi zeigt, dass die aktuellen Marktbedingungen erhebliche Chancen für Investoren bieten. Da ikonische Vermögenswerte mit Abschlägen zu ihrem Fairen Marktwert (FMV) gehandelt werden, besteht das Potenzial für erhebliche Gewinne, wenn sich der Markt erholt. Mit der Stabilisierung der Zinssätze ist zu erwarten, dass die Fundamentaldaten des Marktes für edle Weine zu den Trends vor der Pandemie zurückkehren werden. Anleger, die bei ihrer Asset Allocation taktisch vorgehen und die aktuellen Marktbedingungen nutzen, können im kommenden Jahr überdurchschnittliche Renditen erzielen. 

Splint Invest Exit: Wein 

Burgunder und Champagner Portfolio 
Im September 2023 trennte sich Splint Invest erfolgreich von einem gut kuratierten Weinportfolio, bestehend aus je sechs Flaschen Salon Mesnil 2006 und Cécile Tremblay Chapelle-Chambertin 2016. Das im Dezember 2021 für 9.000 € erworbene Portfolio wurde für 14.821,13 € nach Abzug aller Gebühren verkauft, was eine bemerkenswerte Nettorendite von 64,7% ergab. Dieser Exit unterstreicht das Potenzial für erhebliche Wertsteigerungen bei Investitionen in edle Weine, insbesondere in den sehr gefragten Regionen Burgund und Champagne. Der Erfolg dieses Portfolios unterstreicht die Fähigkeit von Splint Invest, Marktkenntnisse und strategisches Timing zu nutzen, um die Renditen für unsere Investoren im Weinsektor zu maximieren. 

Interview mit WineFi 

F: Bitte stellen Sie Ihr Unternehmen vor. 

WineFi: Ich bin Callum Woodcock, der Gründer und CEO von WineFi - einer Investmentplattform der nächsten Generation für edle Weine. Wir nutzen eine Kombination aus modernster Datenwissenschaft und der qualitativen Expertise unseres Investmentkomitees, um diversifizierte Weinportfolios für unsere Kunden auszuwählen, zu beschaffen und zu verwalten. Wir werden von SFC Capital, Founders Capital und der führenden Weingruppe Coterie Holdings unterstützt. 

Unser Ansatz besteht darin, einen quantitativen und qualitativen Ansatz zu kombinieren, indem wir marktführende Datenwissenschaft mit der Expertise unseres Anlageausschusses verbinden. Dies ist ein vierstufiger Prozess: Definition unseres Anlageuniversums, Durchführung von Modellierung und Analyse, Anwendung eines qualitativen Overlays und Zusammenstellung des endgültigen Portfolios. 

F: Wie sieht Ihre Erfolgsbilanz in den letzten 12 Monaten bei Investitionen in Ihrem Bereich aus? 

WineFi: Unser erfolgreichster Exit im vergangenen Jahr war eine Kiste Harlan 2010 (Napa Valley), die innerhalb von nur sechs Monaten eine Gesamtrendite von 27% von der Quelle bis zum Verkauf erzielte. Trotz des allgemeinen Marktrückgangs haben wir unser verwaltetes Vermögen seit Januar um durchschnittlich 41% pro Monat gesteigert und damit unseren Ruf als Herausforderer auf dem Weininvestmentmarkt gefestigt. 

F: Können Sie uns einen Überblick über die Markttrends der letzten 12 Monate geben? 

WineFi: Die letzten 12 Monate waren eine Herausforderung für die Weinmärkte. Der Liv-ex 1000 Index ist um 6,3% gesunken. Dieser Rückgang war in wachstumsstarken Regionen wie Burgund und Champagne am stärksten ausgeprägt. Wir haben jedoch auch gesehen, dass sich viele Weine diesem Trend widersetzt haben, was den Wert eines datengesteuerten Stockpicking-Ansatzes beweist. Der derzeitige Markt hat auch dazu geführt, dass aussergewöhnliche Weine weit unter ihrem fairen Marktwert gehandelt werden, so dass sich für versierte Anleger einmalige Chancen ergeben. 

F: Was sind Ihre Aussichten für die kommenden 12 Monate und welche Trends sehen Sie voraus? 

WineFi: Während der Weinmarkt immer noch nach seinem Tiefpunkt sucht, sehen wir erste Anzeichen einer Stabilisierung. Der Liv-ex 100 verzeichnete im April 2024 seinen ersten positiven Monat nach einem Jahr mit Rückgängen, was ein ermutigendes Zeichen ist. Da sich die Zinsen stabilisieren, erwarten wir, dass die Fundamentaldaten des Weinmarktes zu den Trends vor der Pandemie zurückkehren werden. Der aktuelle Markt bietet jedoch viele Lichtblicke für Weinanleger, und wer taktisch vorgeht, kann bei einer Erholung des Marktes überdurchschnittliche Renditen erzielen. 

 

Uhren als Investition

In der Welt der Luxusinvestitionen nehmen Uhren eine einzigartige Stellung ein, denn sie bieten sowohl ästhetisches Vergnügen als auch bedeutende finanzielle Erträge. Als zeitlose Stücke der Handwerkskunst dienen Uhren renommierter Marken wie Rolex, Patek Philippe und Audemars Piguet nicht nur als Statussymbole, sondern auch als wertsteigernde Anlagen, die traditionelle Investitionen übertreffen können. In den letzten zehn Jahren ist der Markt für Sammleruhren rapide gewachsen, angetrieben durch eine Kombination aus Markenerbe, Seltenheit und wachsender Nachfrage sowohl von erfahrenen Sammlern als auch von neuen Investoren. 

Unser Partner The 1916 Company unter der Leitung des Experten Sami Lachhab verfügt über umfangreiche Erfahrungen und Einblicke in den Markt für Luxusuhren. The 1916 Company steht an der Spitze des Marktes für gebrauchte Luxusuhren und nutzt Technologie und fundierte Branchenkenntnisse, um eine transparente und vertrauenswürdige Plattform für den Kauf, den Verkauf und die Investition in hochwertige Zeitmesser zu bieten. Ihr Fachwissen stellt sicher, dass Investoren Zugang zu einigen der begehrtesten Uhren haben, gestützt durch umfassende Daten und Marktanalysen. 

Uhren Monatliche Leistungsanalyse 

In den letzten 12 Monaten hat die Performance von Luxusuhren als Anlagekategorie eine gewisse Volatilität gezeigt, insbesondere im Vergleich zu traditionellen Marktindizes wie dem SMI und dem STOXX 50. Ausgehend von einem Indexwert von 100 im Juli 2023 haben die Uhren einen allmählichen Rückgang erfahren, der im Juni 2024 bei 92,11 endete. Dies entspricht einem Rückgang von insgesamt fast 8 %, während die Indizes SMI und STOXX 50 im gleichen Zeitraum ein Wachstum verzeichneten. 

Vergleichende Analyse und mögliche Erklärungen: 
Die gegensätzliche Performance der Uhren im Vergleich zum SMI und STOXX 50 verdeutlicht einige kritische Punkte. Erstens wird der Markt für Luxusuhren in erheblichem Masse von der Stimmung der Sammler, den wirtschaftlichen Bedingungen und den Veränderungen der Verbraucherpräferenzen beeinflusst. Während die traditionellen Indizes von der allgemeinen Markterholung profitiert haben, war der Uhrenmarkt verhaltener, was wahrscheinlich auf seine Abhängigkeit von diskretionären Ausgaben und den psychologischen Faktoren zurückzuführen ist, die Luxuskäufe antreiben. 

Zweitens unterstreicht die schwache Performance des Uhrenmarktes im Vergleich zu den Indizes die Bedeutung von Markt-Timing und markenspezifischen Trends. Während beispielsweise Uhren von gefragten Marken wie Rolex und Patek Philippe weiterhin ihren Wert behalten, hat sich der Gesamtmarkt im Vergleich zu den Aktienindizes weniger dynamisch entwickelt, was die derzeitige vorsichtige Haltung der Anleger widerspiegelt. 

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Luxusuhren zwar nach wie vor eine wertvolle Anlageklasse sind, ihre Entwicklung im vergangenen Jahr jedoch auf eine Phase der Konsolidierung und Korrektur hindeutet, die für kluge Anleger Kaufgelegenheiten bieten könnte, wenn sich der Markt stabilisiert. 

Vorhersagen für das kommende Jahr 

Mit Blick auf die Zukunft wird der Markt für Luxusuhren sowohl mit Herausforderungen als auch mit Chancen konfrontiert sein. Auf der einen Seite könnten das globale Wirtschaftsklima und die anhaltenden Konflikte zu einer weiteren Marktkorrektur führen. Die anhaltende Leidenschaft der Uhrensammler, die oft aus emotionaler Verbundenheit und nicht aus rein finanziellen Erwägungen heraus kaufen, wird den Markt jedoch wahrscheinlich widerstandsfähig halten. 

Der anhaltende Trend zur Einführung moderner Interpretationen klassischer Modelle, wie er bei den jüngsten Veröffentlichungen von Patek Philippe und A. Lange & Söhne zu beobachten ist, wird die Nachfrage wahrscheinlich ankurbeln. Darüber hinaus deutet der Aufstieg neuer unabhängiger Uhrmacher wie Auffret Paris und Simon Brette auf ein wachsendes Interesse an einzigartigen, handgefertigten Zeitmessern hin, die die Aufmerksamkeit von Sammlern auf der Suche nach der nächsten grossen Investition wecken könnten. 

Interview mit The 1916 Company 

F: Bitte stellen Sie Ihr Unternehmen vor. 

The 1916 Company: Mein Name ist Sami Lachhab und ich bin ein Experte auf dem Luxusuhrenmarkt und leite derzeit die Geschäfte von The 1916 Company. The 1916 Company ist ein weltweit führendes Unternehmen auf dem Markt für gebrauchte Luxusuhren und bietet eine vertrauenswürdige Plattform für Sammler und Investoren gleichermassen. Wir nutzen Spitzentechnologie und fundierte Marktkenntnisse, um unseren Kunden ein nahtloses und transparentes Erlebnis zu bieten, damit sie vertrauensvoll hochwertige Zeitmesser kaufen, verkaufen und in sie investieren können. 

F: Was waren die wichtigsten Ereignisse der letzten 12 Monate auf dem Uhrenmarkt?  

The 1916 Company: Im vergangenen Jahr gab es auf dem Markt für Luxusuhren bedeutende Bewegungen mit einigen entscheidenden Entwicklungen, die sowohl für Aufregung als auch für Spekulationen gesorgt haben. 

Ein grosses Highlight war die Entscheidung von Patek Philippe, die Modelle Nautilus 5980 und Aquanaut Travel Time 5164A einzustellen. Dieser Schritt spiegelt einen breiteren Trend in der Branche wider, bei dem die Marken nach und nach Stahlmodelle zugunsten luxuriöserer Goldalternativen auslaufen lassen. So hat Patek Philippe beispielsweise die 5980/60G-001 und die 5164G eingeführt, bei denen es sich um Goldversionen der auslaufenden Modelle handelt. Dieser strategische Wechsel wird wahrscheinlich den Sekundärmarkt für Stahluhren beflügeln, da ihre Knappheit die Nachfrage und die Preise unter Sammlern und Investoren natürlich in die Höhe treiben wird. 

Wir haben auch eine deutliche Verschiebung der Kundenpräferenzen festgestellt. Es gibt ein wachsendes Interesse an kleineren Gehäusegrössen, was eine Rückkehr zu klassischen Proportionen und Vintage-Ästhetik signalisiert. Parallel dazu wächst die Faszination für Vintage-Stücke. Während die ultraseltenen Modelle von Patek Philippe und Rolex weiterhin Auktionsrekorde brechen, beobachten wir ein starkes Interesse an historischen Stücken von Marken wie Cartier, Girard Perregaux und Piaget. Diese Uhren bieten einen beträchtlichen Wert, sowohl in Bezug auf die Handwerkskunst als auch auf das Investitionspotenzial, zumal sie oft preislich erschwinglicher sind als die grossen Namen, aber dennoch ein erhebliches Aufwärtspotenzial haben. 

Was die Neuerscheinungen betrifft, so hat Patek Philippe mit der Einführung der Goldmodelle Nautilus 5980 und Aquanaut 5164, die von den Liebhabern vorhersehbar gut aufgenommen wurden, wieder einmal Wellen geschlagen. Die vielleicht meistdiskutierte Neuheit war jedoch der Datograph Perpetual Tourbillon Honey Gold Lumen von A. Lange & Söhne. Diese auf 50 Stück limitierte Edition erregte nicht nur wegen ihrer technischen Brillanz und ihrer Ästhetik die Aufmerksamkeit aller, sondern auch wegen ihres astronomischen Preises von 660.000 USD. Die Reaktionen der Uhrengemeinde fielen gemischt aus, zumal die früheren Lumen-Editionen auf 200 Stück begrenzt waren. Diese begrenzte Auflage in Kombination mit dem hohen Einstiegspreis hat eine Debatte über den langfristigen Wert der Uhr ausgelöst, insbesondere auf dem Gebrauchtmarkt, wo frühere Lumen-Modelle in der Regel an Wert gewonnen haben. 

F: Wie hat sich der Markt aus der Sicht der Preise allgemein entwickelt? 

The 1916 Company: Der Markt für Luxusuhren hat im vergangenen Jahr sicherlich eine Achterbahnfahrt hinter sich. Nach den beispiellosen Höchstständen von 2022 begannen sich die Preise nach einer Korrekturphase gegen September 2023 zu stabilisieren. Der Inflationsdruck und die jährlichen Preiserhöhungen im Einzelhandel von 4-7% waren teilweise für die früheren Preisrückgänge verantwortlich, da sie einige der eher anlageorientierten Käufer, die während des Booms aktiv waren, abschreckten. 

Was wir jedoch in letzter Zeit beobachten konnten, ist die Rückkehr der leidenschaftlichen Sammler auf den Markt. Das sind Personen, die Uhren nicht nur als Geldanlage, sondern als persönliche Schätze kaufen. Sie haben sich während des Höhepunkts der Euphorie zurückgehalten und darauf gewartet, dass die Preise den tatsächlichen Wert dieser Uhren, insbesondere derjenigen mit hohen Komplikationen, wieder besser widerspiegeln. Als sich die Preise zu stabilisieren begannen, haben diese Sammler wieder angefangen zu kaufen, was dazu beiträgt, den Markt wieder nach oben zu treiben, wenn auch wahrscheinlich nicht in die berauschenden Höhen von 2022, als eine Patek Philippe 5711/1A mit blauem Zifferblatt fast 200.000 USD erzielen konnte. 

Im Einzelhandel ist die Nachfrage für viele Marken trotz des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds robust geblieben. Allerdings hat sich die Erwartungshaltung der Kunden deutlich verändert. Die Kunden verlangen jetzt ein höheres Mass an Service und Aufklärung von den Verkaufsberatern. Dies gilt insbesondere für Marken wie Audemars Piguet, die es sich früher aufgrund der überwältigenden Nachfrage leisten konnten, selektiv vorzugehen. Jetzt, da die Kunden anspruchsvoller sind als je zuvor, müssen die Marken in ihrem Verkaufsansatz proaktiv sein. 

Bei unabhängigen Uhrmachern wie F.P. Journe, De Bethune und Rexhep Rexhepi ist die Nachfrage nach wie vor extrem hoch. Diese Marken produzieren nur wenige Exemplare pro Jahr, und ihr Markt wird von leidenschaftlichen Sammlern bestimmt, die ihre Stücke nur selten verkaufen, was dafür sorgt, dass die Preise hoch bleiben. 

F: Was haben wir bei der Marktentwicklung gesehen, wenn wir uns die geografische Lage ansehen? 

The 1916 Company: Geografisch gesehen hat sich die Dominanz Asiens auf dem Luxusuhrenmarkt fortgesetzt, wobei die Region im Jahr 2023 49% der Schweizer Uhrenexporte ausmachen wird. Europa folgt mit 30% und Amerika macht 19% aus, wobei die USA mit 7% der Schweizer Uhrenexporte der grösste Einzelmarkt sind. 

Eine besonders interessante Entwicklung ist der wachsende Markt in Indien. Die aufstrebende Mittelschicht in Indien ist zunehmend in der Lage, sich Luxusgüter, einschliesslich hochwertiger Uhren, zu leisten. Dieser aufstrebende Markt bietet erhebliche Wachstumschancen, insbesondere da die indischen Verbraucher wohlhabender werden und einen Geschmack für Luxusuhren entwickeln. 

F: Was sind die nächsten interessanten Projekte oder Tendenzen auf dem Markt? 

The 1916 Company: Wenn Sie in die Zukunft blicken, gibt es einige interessante Trends und Projekte, die sich am Horizont abzeichnen. Die derzeitige Weltwirtschaftslage und die anhaltenden Konflikte könnten zu einer weiteren Marktkorrektur führen, auch wenn sich das nur schwer vorhersagen lässt. Eines ist jedoch klar: Der Kern des Marktes - leidenschaftliche Uhrensammler - werden auch weiterhin Uhren mit dem Herzen kaufen und sie nicht nur als Geldanlage betrachten. Diese emotionale Bindung an Uhren wird den Markt wahrscheinlich vor schweren Rückgängen bewahren. 

Wir sehen auch spannende Entwicklungen bei unabhängigen Uhrmachern wie Auffret Paris und Simon Brette. Diese neuen Akteure haben mit ihren ersten Kollektionen beeindruckende Debüts hingelegt, und wir sind gespannt, wie sie sich in den kommenden Jahren entwickeln und den Markt beeinflussen werden. Ihr Erfolg könnte ein Zeichen dafür sein, dass sich die Uhrmacherkunst immer mehr in Richtung handwerkliche Massanfertigung bewegt, was eine neue Generation von Sammlern ansprechen könnte, die auf der Suche nach etwas wirklich Einzigartigem sind. 

Und schliesslich ist die Integration von Technologie in die Uhrenindustrie, insbesondere Blockchain für die Authentifizierung und digitale IDs, ein Trend, der weiter an Zugkraft gewinnen wird. Dies wird die Transparenz und das Vertrauen in den Markt erhöhen und es sowohl für neue als auch für erfahrene Sammler einfacher machen, sich in der komplexen Welt der Luxusuhren zurechtzufinden. 

 

Collectibles Report 2023/2024 

Wenn wir auf das vergangene Jahr zurückblicken, bietet der Collectibles Report 2023/2024 einen umfassenden Überblick über die alternative Investmentlandschaft und zeigt bedeutende Erfolge in verschiedenen Anlagekategorien auf. Unsere Zusammenarbeit mit führenden Branchenexperten für Kunst, Wein, Autos, Handtaschen und Uhren hat es uns ermöglicht, in den meisten Segmenten die traditionellen Marktbenchmarks zu übertreffen und unseren Anlegern einen spürbaren Mehrwert zu bieten. 

Der Kunstmarkt war vor allem in den letzten sechs Monaten rückläufig, doch Splint Invest hat in Zusammenarbeit mit Artemundi und Maddox diese Herausforderungen erfolgreich gemeistert. Wir konnten beeindruckende Exits verzeichnen, wie den Verkauf von Marc Chagalls The Sleep of Love mit einer Nettorendite von 15,4 % in nur zwei Monaten und Albert Willems A Difficult Moment During the Driving Test mit einer Rendite von 26,2 % in 11 Monaten. Diese Erfolge unterstreichen unsere Fähigkeit, Marktchancen zu erkennen und zu nutzen, selbst in einem schrumpfenden Umfeld. 

Während der breitere Weinmarkt einen Abschwung erlebte und Indizes wie der Liv-ex 1000 einen Rückgang von 12,0% verzeichneten, haben sich unsere strategischen Akquisitionen und Exits als widerstandsfähig erwiesen. Insbesondere unser Ausstieg aus dem Burgunder- und Champagnerportfolio im September 2023 brachte eine beeindruckende Nettorendite von 64,7%. Dies unterstreicht die Bedeutung eines datengesteuerten Ansatzes bei der Navigation durch die Komplexität des Weinmarktes, eine Philosophie, die wir durch unsere Partnerschaft mit WineFi weiterhin fördern. 

Der Oldtimermarkt bleibt trotz der Korrektur nach dem COVID eine robuste Anlagekategorie. Unsere Zusammenarbeit mit TheCarCrowd hat zu beeindruckenden Renditen geführt, darunter eine annualisierte Rendite von 27,6% für einen Lancia Delta Integrale und eine Rendite von 24,0% für einen Renault Clio V6 Phase 1. Die Fähigkeit des Automarktes, dem allgemeinen wirtschaftlichen Druck standzuhalten und konsistente Renditen zu erzielen, stärkt seinen Status als wertvolle alternative Anlage. 

Luxushandtaschen haben eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit bewiesen, wobei unsere Anlagen den breiteren Markt übertroffen haben. Der Handtaschenindex verzeichnete einen stetigen Anstieg, der im Jahresverlauf trotz des allgemeinen wirtschaftlichen Gegenwinds in einem Plus von 7,5% gipfelte. Wichtige Auktionsergebnisse, wie der Verkauf der Birkin 20cm Faubourg für 2.205.000 HKD (258.889 EUR), zeigen die anhaltende Attraktivität und das Anlagepotenzial dieser Anlageklasse. 

Der Uhrenmarkt hatte im vergangenen Jahr mit Herausforderungen zu kämpfen, die von Preiskorrekturen und veränderten Verbraucherpräferenzen geprägt waren. Der langfristige Wert von Uhren mit Investmentqualität ist jedoch nach wie vor intakt, und das Interesse an gebrauchten Luxusuhren ist gross. Unsere Partnerschaft mit The 1916 Company stellt sicher, dass wir gut positioniert sind, um von diesen Trends zu profitieren, auch wenn sich der Markt stabilisiert. 

Das vergangene Jahr hat die Widerstandsfähigkeit und das Potenzial alternativer Anlagen gezeigt, selbst angesichts der globalen wirtschaftlichen Unsicherheiten. Jede Anlagekategorie hatte ihre eigenen Herausforderungen zu bewältigen, aber der übergreifende Trend ist klar: Mit der richtigen Expertise und Strategie können alternative Anlagen starke Renditen und Diversifizierungsvorteile bieten, die traditionelle Anlagen möglicherweise nicht bieten. Der Schlüssel zum Erfolg liegt in unserer Fähigkeit, uns an die Marktbedingungen anzupassen, Expertenwissen zu nutzen und unsere Ausstiege strategisch zu planen. 

Wir laden unsere Leser und Investoren dazu ein, die vielfältigen Anlagemöglichkeiten von Splint Invest zu entdecken. Ganz gleich, ob Sie Ihr Portfolio diversifizieren, sich gegen die Volatilität der Märkte absichern oder einzigartige und greifbare Vermögenswerte entdecken möchten, Splint Invest bietet eine Plattform, die auf Expertise, datengestützten Erkenntnissen und einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz beruht. Begleiten Sie uns in die spannende Welt der alternativen Anlagen und entdecken Sie, wie Sie mit Splint Invest Ihre finanziellen Ziele erreichen können.