Émeraude - 2,63 carats

Thèse d'investissement 📝

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1. forte opportunité de rendement étayée par les données du marché
Cet investissement vise une période de détention de 5 à 7 ans, en s'appuyant sur des données historiques solides pour les pierres précieuses colorées de haute qualité.

Scénario équilibré (TCAC 2025-2032):
→ 54 042 € | TCAC : 14,2 % par an (après frais)

Scénario optimiste :
→ €89,540 | CAGR : 22.7% p.a. (après frais)

Le RCI annuel net attendu est de 14,2 %, reflétant une probabilité de 60 % d'atteindre le rendement moyen historique (12,1 % TCAC, 2010-2023), amélioré par une décote de 25 % par rapport à la juste valeur obtenue par le biais des canaux B2B. L'analyse du rendement ajusté au risque donne un ratio de Sharpe de 1,02, indiquant un solide rendement excédentaire pour le niveau de volatilité.


Le risque est modélisé à l'aide de l'écart-type observé des pierres précieuses comparables (2010-2023), multiplié par 1,5 pour les tests de résistance, ce qui donne une estimation prudente de la volatilité de 15,2 %.
Valeur à risque (VaR) : Il existe une probabilité de 95 % que la valeur de l'actif dépasse le capital initial investi (20 900 €) après 5 ans, ce qui offre une protection significative contre les baisses.

3. Actif acquis en dessous de la valeur de marché via le canal B2B
Le prix d'achat reflète une décote de 25 % par rapport à la juste valeur, estimée à partir de cinq ventes de référence de pierres précieuses similaires, ajustées en fonction du poids en carats. L'acquisition à un prix inférieur à la valeur actuelle du marché B2C augmente la marge d'appréciation et atténue le risque de baisse. L'estimation de la juste valeur fait référence à une étude de la Gem Society indiquant que les émeraudes éthiopiennes sont généralement évaluées au même niveau que les pierres zambiennes, mais avec une décote de 30 % par rapport aux émeraudes colombiennes.

4. caractéristiques distinctives augmentant la valeur marchande
Cette rare émeraude éthiopienne, d'une pureté parfaite, présente une taille octogonale de 2,63ct, une certification Gübelin et une amélioration insignifiante de la clarté - une combinaison exceptionnellement rare. Sa provenance d'une mine aujourd'hui épuisée et sa couleur verte exceptionnelle la rendent très recherchée par les collectionneurs à la recherche d'une provenance unique et d'une clarté de premier ordre.

Options exit à l'échéance 🚪

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Nous gérerons la stratégie de exit en collaboration avec notre expert pour le compte de nos investisseurs, en veillant à obtenir le meilleur résultat possible en fonction des conditions de marché du moment. En fonction de la situation du marché, la pierre sera vendue à un acheteur privé ou proposée en lots individuels lors d'une vente aux enchères de pierres précieuses. Une vente aux enchères est envisagée si le prix a évolué au point que l'offre minimale correspond à la valeur du marché et qu'il existe une forte demande pour les œuvres de l'artiste. Les deux options sont soigneusement étudiées, et nous choisirons celle qui maximise le rendement pour nos investisseurs.

Pourquoi investir dans cette catégorie ? 🎨

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Les pierres précieuses de couleur captivent depuis longtemps les investisseurs et les collectionneurs, car elles offrent un mélange unique de beauté esthétique et de sécurité financière. Contrairement aux actifs traditionnels, leur valeur est déterminée par leur rareté, leur signification culturelle et une demande mondiale croissante. Le marché des émeraudes fines, des saphirs, des spinelles et des rubis a connu une appréciation constante, soutenue par une offre limitée et un intérêt croissant de la part des marchés émergents. Contrairement aux diamants, dont les alternatives synthétiques posent un problème de prix, les pierres précieuses de couleur naturelles de premier ordre conservent une forte valeur en raison de leur individualité et de leur production limitée. Les records de vente aux enchères ne cessant d'être battus, investir dans des pierres précieuses de couleur de qualité supérieure n'est pas seulement une question d'appréciation : c'est aussi posséder un élément tangible de l'histoire, d'une valeur durable.

Pourquoi investir dans cet actif ? 💎

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Les actifs durs marient rarement l'avantage du prix avec le pedigree, pourtant cette émeraude taillée en octogone fait exactement cela. Acquise à 18 410 €, soit une remise B2B de 25 %, elle positionne les acheteurs bien en deçà des prix de détail comparables. La certification de Gübelin confirme une amélioration insignifiante de la clarté, un niveau que l'on retrouve dans moins de 5 % des pierres du marché. L'intérieur de la pierre, d'une grande pureté, présente une saturation des couleurs digne de ses homologues colombiens, mais la provenance éthiopienne maintient les prix à un niveau modéré - un écart d'arbitrage que les experts s'attendent à voir se réduire au fur et à mesure que l'offre disparaît. Mesurant 8,12 × 8,02 × 5,95 mm, la géométrie de la gemme optimise le rendement de la lumière, rayonnant d'un vert électrisant rarement associé à une telle clarté. Le gisement éthiopien de Shakiso, découvert en 2016 et désormais épuisé, confère à cette pierre un chapitre d'origine fermé - ajoutant une rareté de provenance qui ne fera que s'intensifier au fil du temps.

Les données comparatives du marché montrent que les émeraudes colombiennes de qualité similaire atteignent des primes de 30 % ; les pierres zambiennes se négocient à peu près au même prix. Cinq ventes de référence (2010-2023) permettent d'établir une juste valeur de 33 % supérieure au coût d'entrée, même avant de tenir compte de la rareté de l'émeraude éthiopienne. Couplé à des coûts de portage annuels nuls et à un horizon de sortie de 2025-2032, le joyau équilibre les catalyseurs de rareté à court terme avec une composition patiente.

Conclusion 🎯

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Enfermée dans une provenance épuisée et certifiée au degré de clarté le plus rare, cette émeraude allie la beauté à l'équité intégrée. L'entrée escomptée, le CAGR convaincant et un Sharpe de 1,02 créent une pierre précieuse prête pour l'admiration et l'appréciation.