George Condo, Abstract Face, 2012
Principales raisons d'investir
Potentiel de rendement : un investissement de 500 € pourrait atteindre une valeur estimée à 936 € en 4 ans.
Rapport coût/rendement : avec seulement 1,3 % de coûts totaux annuels (sorties en septembre sans frais d'exit), votre bénéfice net pourrait être de 17,0 % par an.
Surperformance constante 📈 : Les œuvres sur papier de George Condo ont constamment surperformé l’Artprice Global Index depuis deux décennies. Plus de 83 % des œuvres comparables se vendent au-dessus de leur estimation haute, tandis que les ventes récentes ont atteint en moyenne 37 % au-dessus du prix de départ. Cette solidité durable du marché souligne l’attrait défensif et de croissance de l’œuvre présentée.
Description
| Indicateur | Valeur |
|---|---|
| Horizon d'investissement | 2 à 4 ans |
| TCAC prévu (équilibré) | 17,0 % par an après frais |
| TCAC ambitieux | 33,0 % par an après frais |
| Décote d'entrée | Jusqu’à 37,0 % en dessous de la valeur de marché |
| Ratio de Sharpe | 0,79 (contre 0,61 pour le SMI) |
| Valeur à risque (VaR) | Probabilité de 90 % que la 241 300 € soit dépassée |
| Écart type | 20,2 % |
| Évaluation du risque | A (8,8/10 – risque faible) |
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Horizon temporel de 2 à 4 ans : L'exit ciblée s'aligne sur les cycles de demande des collectionneurs et la dynamique soutenue des enchères pour les œuvres uniques sur papier de George Condo, tirant parti de la forte croissance du marché à moyen terme.
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TAC de 17,0 % (équilibré) : dérivé d'une probabilité de 75 % d'atteindre le TAC historique de 24,1 % observé entre 2017 et 2024 pour des œuvres comparables de Condo.
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TAC de 33,0 % (optimiste) : Soutenu par une demande mondiale robuste, une reconnaissance institutionnelle croissante et des résultats exceptionnels aux enchères, notamment des ventes record supérieures à 850 000 dollars pour des œuvres sur papier.
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Jusqu’à 37,0 % de remise à l’acquisition : des œuvres comparables se vendent en moyenne 37 % au-dessus du prix actuellement proposé.
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Ratio de Sharpe de 0,79 : Indique un rendement ajusté au risque attractif par rapport à des indices de référence tels que le SMI (0,61), positionnant l'actif de manière solide dans le segment de l'art contemporain de premier ordre.
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Seuil VaR de 90 % : le modèle prévoit avec une forte probabilité qu'après quatre ans, l'investissement dépassera 241 300 €, offrant ainsi une solide protection contre la baisse.
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Volatilité de 20,2 % : indique un profil de risque modéré, conforme à celui de l'art contemporain de premier ordre, soutenu par une demande stable sur les marchés institutionnels et privés.
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Risque noté B : Soutenu par une forte liquidité historique, une demande importante aux enchères et des références de prix solides, il s'agit d'une opportunité intéressante pour les collectionneurs à la recherche d'œuvres d'art de grande qualité et d'importance culturelle.
Nous gérons la stratégie de exit pour le compte de nos investisseurs en collaboration avec notre expert Artemundi, afin de garantir le meilleur résultat possible en fonction des conditions du marché. En fonction de la conjoncture du marché, le tableau sera soit vendu à un collectionneur privé, soit proposé en lot unique lors d'une vente aux enchères d'art contemporain. Une vente aux enchères est envisagée si le prix a évolué de telle sorte que la réserve correspond à la valeur marchande et qu'il existe une forte demande pour les œuvres de l'artiste. Les deux options sont soigneusement évaluées et nous sélectionnons celle qui maximise les rendements pour nos investisseurs.
Depuis des siècles, l'art est collectionné pour sa valeur culturelle, émotionnelle, intellectuelle, politique et économique. Investir dans un artiste en milieu de carrière offre à la fois un potentiel financier et une satisfaction personnelle, ce qui en fait une option attrayante pour les collectionneurs novices comme pour les plus expérimentés.
George Condo s'est imposé comme l'un des artistes contemporains les plus importants et est célèbre pour sa fusion distinctive des techniques classiques et de l'abstraction moderne, souvent qualifiée de « cubisme psychologique ». Abstract Face (2012) illustre le style mature de Condo, où des visages fragmentés et expressifs capturent la complexité émotionnelle et le commentaire culturel.
Du point de vue du marché, Condo affiche une croissance régulière, soutenue par une forte demande dans les galeries et les maisons de vente aux enchères. Les œuvres sur papier réalisées entre 2008 et 2018, y compris celles comparables à Abstract Face, atteignent un taux de vente de 90 %, avec 83 % des résultats dépassant leurs estimations hautes. Les prix records soulignent cette force : une œuvre sur papier comparable de Condo s'est vendue chez Christie's en 2023 pour 852 500 dollars, tandis qu'une autre de la série a atteint 516 600 dollars.
Cette œuvre unique bénéficie de son format distinctif, de sa palette vibrante et de sa provenance signée, ce qui renforce son attrait auprès des collectionneurs à la recherche de pièces de premier ordre. De plus, son prix d'achat est inférieur de 13 % à sa juste valeur marchande, calculée sur la base d'indices de référence ajustés en fonction de l'inflation, ce qui en fait un point d'entrée intéressant.
Compte tenu de la réputation établie de Condo, de sa représentation institutionnelle au MoMA et au Whitney Museum, et de sa présence continue dans la culture contemporaine, Abstract Face offre un équilibre convaincant entre pertinence culturelle et performance financière. Sa rareté, combinée à une liquidité constante et à une période de détention ciblée de 2 à 4 ans, soutient une position stratégique au sein d'un segment en pleine croissance du marché de l'art contemporain.
Abstract Face représente une opportunité rare sur le marché de l'art contemporain de premier ordre. Avec une décote d'entrée de 13 %, de solides performances historiques et une forte demande des collectionneurs, l'œuvre allie valeur culturelle et croissance du marché, ce qui en fait un investissement attractif sur la période cible de 2 à 4 ans.
Expert
Depuis sa création en 1989, Artemundi est devenue une société d'investissement en œuvres d'art de premier plan, avec des milliers de transactions réussies et plus d'un milliard de dollars d'œuvres d'art gérées. Artemundi est le conseiller de confiance de Spectrum Utilis, S.L.
