Karuizawa 1999-2000 - Batch 1-8

Thèse d'investissement 🥃
 

Indicateur	Valeur
Horizon d'investissement	6 à 8 ans
TCAC prévu (équilibré)	14,0 % par an après frais
TCAC ambitieux	21,9 % par an après frais
Décote d'entrée	2,5 % au-dessus de l'enchère, justifiée
Ratio de Sharpe	0,79 (contre 0,61 pour le SMI)
Valeur à risque (VaR)	90 % de probabilité de dépasser 20 800 €
Écart type	16,9 %
Notation du risque	A (8,8/10 – Risque faible à modéré)

 

• Horizon de 6 à 8 ans : cible les collectionneurs et les investisseurs à long terme qui recherchent une appréciation stable grâce à des actifs ultra-rares dans le domaine du whisky japonais.
• TCAC de 14,0 % (équilibré) : reflète un scénario modéré, fondé sur une reproduction à 60 % des rendements de l'indice Karuizawa entre 2015 et 2022.
• TAC de 21,9 % (ambitieux) : illustre le potentiel de capture total de l'indice en cas de choc d'offre ou de forte demande pour des bouteilles provenant de distilleries fermées.
• Prime d'enchères de 2,5 % : soutenue par les données de trois ventes historiques et plus de 120 observations de l'indice ; justifiée par la rareté et le statut de collection complète (prime pouvant atteindre 20 %).
• Ratio de Sharpe de 0,79 : confirme un rendement ajusté au risque élevé par rapport aux principaux indices de référence, offrant une compensation supérieure en matière de volatilité.
• Seuil de VaR de 90 % : la forte probabilité de dépasser 20 800 € en 6 ans indique une solide protection contre les baisses pour les investisseurs.
• Écart type (16,9 %) : testé contre la volatilité de l'indice spécifique au whisky ; confortablement dans les limites du risque faible.
• Notation de risque « A » : profil d'actif exceptionnel combinant une faible volatilité, de solides performances historiques et une rareté de premier ordre.

Options de sortie à l'échéance 🚪

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Nous gérerons la stratégie de sortie pour le compte de nos investisseurs. En fonction du marché à l'échéance, la bouteille sera vendue à un collectionneur privé ou proposée lors d'une vente aux enchères de whisky. Les enchères sont privilégiées lorsque la demande est élevée et que le prix minimum correspond à la valeur marchande. Toutes les options sont évaluées afin de garantir une valeur de sortie optimale.

Pourquoi investir dans cette catégorie ? 🎨

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Les whiskies rares ont surpassé tous les autres objets de collection de luxe au cours de la dernière décennie, avec une croissance de plus de 384 % au cours des 12 dernières années. Ils ne sont pas corrélés aux actions, ce qui en fait une couverture intéressante en période de baisse des marchés boursiers, tout en augmentant régulièrement de valeur au fil du temps.

Pourquoi investir dans cet actif ? 💎

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Investir dans la collection Karuizawa 1999-2000 Cask Strength Sherry Butt, c'est accéder au dernier chapitre de la distillerie la plus emblématique du Japon. Sortis fin 2022, ces huit lots uniques représentent les derniers stocks restants de Karuizawa, qui a cessé ses activités en 2000 et a été démantelée en 2016. Sans aucune production future sur le site d'origine, cette sortie offre un lien irremplaçable avec une époque révolue de l'artisanat du whisky japonais.

Chaque lot a été élevé en fûts de sherry et mis en bouteille à la force du fût, avec un taux d'alcool compris entre 49 % et 52 %. Le vieillissement en fûts de sherry a profondément influencé le whisky, lui conférant des notes complexes de fruits secs, de chêne épicé et de chocolat, caractéristiques du whisky Karuizawa haut de gamme. Mis en bouteille sous le nom de « The Last Masterpieces », cette collection est non seulement fascinante sur le plan technique, mais également émouvante pour les collectionneurs.
Ce qui distingue cette collection, c'est la combinaison de sa rareté, de sa provenance et de sa profondeur sensorielle. L'emplacement de la distillerie, au pied du volcan Asama, lui confère un terroir unique, tandis que sa production limitée garantit la stabilité de son prix. La forte demande, notamment en Asie et en Europe, a déjà entraîné des primes lors des ventes aux enchères, confirmant son attrait. De plus, l'emballage unique de chaque lot renforce son attrait tant pour la présentation que pour la revente.

En résumé, il s'agit d'un actif culturel présentant des fondamentaux de qualité investissement. La collection incarne l'héritage, la rareté et la qualité sensorielle, soutenue par un historique de performances qui inclut une augmentation constante de la valeur des sorties précédentes. Pour les collectionneurs comme pour les investisseurs, c'est une occasion rare de posséder un morceau de l'histoire du whisky à la fois tangible et limité.

Conclusion 🎯

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La collection Karuizawa 1999-2000 offre un accès rare aux derniers stocks de la distillerie la plus mythique du Japon. Alliant la profondeur du fût, le prestige historique et la disponibilité limitée, elle représente une opportunité exceptionnelle pour les collectionneurs en quête de pertinence culturelle et les investisseurs visant un fort potentiel d'appréciation dans le segment des whiskies ultra-premium.