Système de notation des risques Splint Invest : comment nous évaluons la qualité des investissements
Système de notation des risques Splint Invest : comment nous évaluons la qualité des investissements
Afin de fournir aux investisseurs des outils décisionnels clairs et fiables, Splint Invest a développé un système de notation des risques robuste qui évalue chaque actif alternatif répertorié sur la plateforme. Notre objectif est simple : offrir transparence, comparabilité et confiance lors de l'évaluation du potentiel de rendement des investissements dans le vin, l'art, les montres, les cartes à collectionner et bien plus encore.
Ce modèle vous permet de comprendre le niveau de risque ou de résilience réel d'un actif. Que vous soyez débutant ou que vous cherchiez à affiner votre portefeuille, ce guide vous expliquera comment fonctionne notre système de notation et ce qu'il signifie pour vos investissements.
🔍 Les 5 indicateurs de risque principaux
Chaque actif est évalué à l'aide de cinq indicateurs pondérés de manière égale (20 % chacun), formant ainsi un profil de risque complet :
- Écart type (volatilité)
Dans quelle mesure le prix d'un actif fluctue-t-il généralement ? Cet indicateur nous renseigne sur la stabilité des prix ou son absence.- Écart type faible : rendements stables (par exemple, œuvres d'art de premier ordre).
- Écart type élevé : incertitude plus grande (par exemple, artistes émergents ou objets de collection volatils).
- Valeur à risque (VaR)
La VaR estime la perte maximale attendue sur une période de cinq ans avec un niveau de confiance de 95 %.
- VaR faible : le risque de perte est bien protégé.
- VaR élevée : risque de forte baisse de valeur, mais potentiel de hausse plus important.
- Ratio de Sharpe
Mesure la capacité d'un actif à compenser son risque.- Ratio de Sharpe élevé : rendement élevé par rapport au risque.
- Ratio de Sharpe faible : les rendements peuvent ne pas justifier la volatilité.
- Antécédents
Basé sur les ventes historiques et les performances comparables :
- Plusieurs exits ?
- Rendement moyen élevé ?
- Taux de vente aux enchères élevés ?
- Offres ouvertes (saturation du marché)
Indique la rareté ou la saturation du marché actuel.- Moins d'offres : potentiel de revente plus élevé.
- Plus d'offres : pression sur les prix probable.
✅ Système de notation : comment nous évaluons
La note finale attribuée au risque correspond à la moyenne simple des cinq notes attribuées aux différents indicateurs. Voici comment nous interprétons les fourchettes de notes :
| Fourchette de notes finales | Note |
|---|---|
| 9,0 – 10,0 | A – Risque faible |
| 7,5 – 8,9 | B – Risque modéré |
| 6,0 – 7,4 | C – Risque élevé |
| Inférieur à 6,0 | D – Risque élevé (exclu) |
Les actifs notés « D » sont généralement exclus, sauf autorisation expresse de notre comité d'investissement. Une seule note « D » dans un critère peut être autorisée dans des cas exceptionnels, par exemple pour un actif émergent dont les antécédents sont limités.
📈 Interprétation des notations à l'aide d'exemples concrets
🔹 Note A : actifs à faible risque, de qualité institutionnelle
Exemple : peinture originale de Pablo Picasso
- Croissance constante des prix
- Faible volatilité
- Forte demande mondiale et historique des enchères
- Rareté et notoriété de la marque
Profil de l'investisseur : Investisseurs à long terme, peu enclins au risque, recherchant la préservation du capital et une appréciation régulière
🔹 Note B : équilibre entre opportunité et risque
Exemple : Carte de rookie Luka Dončić National Treasures, unique en son genre
- Volatilité moyenne liée aux performances de l'athlète
- Forte demande, quelques fluctuations du marché
- Bons résultats de vente et bonne appréciation
Profil de l'investisseur : Investisseurs recherchant un potentiel de hausse avec un risque contrôlé
🔹 Note C : Risque élevé, potentiel de rendement élevé
Exemple : Artiste émergent ayant exposé dans 2 ou 3 galeries
- Volatilité élevée et historique limité
- Potentiel de gains ou de pertes élevé
Profil de l'investisseur : Investisseurs tolérants au risque qui recherchent l'alpha et un accès précoce
🔹 Note D : Ne convient pas pour une sortie Exemple : Œuvre générique sans exposition ni vente
Profil de l'investisseur : Aucun — filtré par notre équipe chargée de l'évaluation des risques
🧠 Conclusion : une manière plus intelligente d'investir
Chez Splint Invest, nous ne nous contentons pas de faciliter l'accès, nous renforçons également la confiance. Grâce à notre nouveau système d'évaluation des risques, vous pouvez évaluer chaque actif avec clarté et contexte, en comparant les opportunités entre les différentes catégories et les différents styles d'investissement. nous renforçons la confiance. Grâce à notre nouveau système de notation des risques, vous pouvez évaluer chaque actif avec clarté et contexte, en comparant les opportunités entre les catégories et les styles d'investissement. Que vous préfériez la stabilité ou un potentiel de hausse élevé, notre modèle vous permet de toujours connaître le risque associé, et pas seulement le rendement. Dans les semaines à venir, cette notation des risques sera ajoutée à toutes les nouvelles offres et à certaines offres passées dans l'application Splint Invest.
Dans les semaines à venir, cette notation des risques sera ajoutée à toutes les nouvelles offres et à certaines sorties précédentes dans l'application Splint Invest.
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