L'art en tant qu'investissement

Investir dans l'art en tant que classe d'actifs alternative est considéré comme une bonne protection contre l'inflation.

Pendant des siècles, l'art a été collectionné pour sa valeur culturelle, émotionnelle, intellectuelle, politique et économique. Les avantages intrinsèques de l'art, tels que les faibles coûts d'entretien, la portabilité, la faible volatilité, les possibilités de couverture et le potentiel d'appréciation de la valeur, contribuent à son attrait en tant qu'investissement. De plus, l'interaction unique entre la valeur culturelle et financière de l'art permet d'obtenir des rendements élevés et stables, même en cas de troubles ou de turbulences financières. 

Aujourd'hui, les collectionneurs et les investisseurs se tournent vers l'art pour les avantages qu'il offre, tels que la protection des actifs, la préservation du patrimoine, la diversification du portefeuille, la faible corrélation avec les marchés financiers, la rentabilité et d'autres possibilités de couverture, en plus de ses qualités émotionnelles et esthétiques.

En 2022, le volume mondial des échanges d'œuvres d'art s'élevait à 67,8 milliards de dollars.

Pour mettre les choses en perspective, regardez ce graphique de notre expert en art. Il compare la valeur de l'art aux deux indices les plus importants.

Selon Maddox Advisory, l'art est transformateur et n'influence pas seulement nos émotions et nos pensées, mais offre également des récompenses financières significatives. Avec un portefeuille d'une valeur de 1 700 milliards de dollars, l'art s'avère être un investissement rentable, qui surpasse régulièrement les autres classes d'actifs. Entre 2000 et 2022, l'indice S&P 500 a augmenté de 250 %, tandis que l'indice de l'art contemporain d'Artprice a connu une croissance impressionnante de 495 % et que l'indice de l'art tout court de Mei Moses a enregistré une augmentation notable de 125 %.

Environ 77 % des collectionneurs fortunés expriment un sentiment positif à l'égard du marché de l'art et une majorité d'entre eux (55 %) ont l'intention d'acheter des œuvres d'art au cours de l'année à venir. Sur certains marchés, comme les États-Unis, ce pourcentage atteint 65 %. Les marchands prévoient également une amélioration des ventes, 45 % d'entre eux s'attendant à une meilleure performance, dont 10 % prévoyant une amélioration significative. De même, les entreprises de vente aux enchères de niveau intermédiaire prévoient des tendances positives, 48 % d'entre elles anticipant une amélioration des ventes et 60 % prévoyant une augmentation des ventes en ligne.

Record d'enchères 

Salvator Mundi | 394 millions CHF | Année de vente : 2017

Salvator Mundi (Sauveur du monde en latin) est un tableau attribué en tout ou en partie à l'artiste italien de la Haute Renaissance Léonard de Vinci, daté d'environ 1499-1510. Il est devenu l'œuvre d'art la plus chère jamais vendue lorsqu'il a été mis aux enchères chez Christie's, à New York, le 15 novembre 2017, pour 450,3 millions de dollars. (environ 394 millions CHF). Il s'agit sans doute de la peinture la plus controversée du 21e siècle.

⚠️ Quels sont les facteurs de risque à prendre en compte ?

Les œuvres contrefaites : La contrefaçon d'œuvres d'art consiste à créer et à vendre des œuvres d'art faussement attribuées à d'autres artistes, généralement plus célèbres. La contrefaçon d'œuvres d'art peut être extrêmement lucrative, mais les techniques modernes de datation et d'analyse ont rendu l'identification des œuvres d'art contrefaites beaucoup plus simple.

Coûts et frais élevés : Étant donné que de nombreuses œuvres d'art intéressantes sont déjà très chères, le prix d'entrée pour un investissement dans une œuvre d'art d'un artiste connu est très élevé. En outre, la vente par l'intermédiaire d'une maison de vente aux enchères peut entraîner des frais très élevés.

Conditions du marché : Selon les indices Artnet, les rendements des Old Masters se sont stabilisés, sans croissance ni déclin significatifs depuis 2017. Les marchés globaux de l'impressionnisme et de l'art moderne affichent des tendances comparables et n'ont pas réussi à retrouver l'élan observé il y a dix ans. Il existe un risque d'influence négative sur le marché de l'Art contemporain. 

Risque de dépendance : Le marché de l'art est entre les mains de quelques personnes très influentes qui peuvent influencer de manière significative le prix de certaines collections ou œuvres d'art. Il s'agit d'un risque car les actions de ces personnes influentes sont imprévisibles.